Stock options short selling

Venda a descoberto versus compra de uma opção de venda: como os pagamentos diferem? Saiba mais sobre a dificuldade de negociar opções de compra e venda. Explore como as opções de venda ganham lucros com os ativos subjacentes. Leia a resposta A incorporação de opções em todos os tipos de estratégias de investimento rapidamente cresceu em popularidade entre os investidores individuais. Leia a resposta Como um resumo rápido, as opções são derivativos financeiros que dão a seus titulares o direito de comprar ou vender um ativo específico por. Leia a resposta Saiba quais riscos considerar antes de tomar uma posição curta. Shorting coloca é uma grande estratégia para ganhar renda em determinados. Leia a resposta Aprenda as vantagens das opções de compra e venda para escolher o lado certo do contrato para atender aos seus objetivos de investimento pessoal. Leia a resposta Esta estratégia permite que você pare de perseguir perdas quando you039re sentimento bearish. A venda a descoberto e as opções de venda são usadas para especular sobre um potencial declínio de um título ou risco de hedge em uma carteira ou estoque. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Enquanto os estoques subjacentes são de empresas que você está feliz de possuir, colocar venda pode ser uma estratégia lucrativa. Esta estratégia pode ajudar em recessões de mercado, mas it039s não para comerciantes inexperientes. Quer lucrar com estoques em declínio Esta estratégia de negociação faz exatamente isso. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Uma breve visão geral de como lucrar com o uso de opções de venda em seu portfólio. A venda a descoberto tem vários riscos que a tornam altamente imprópria para o investidor principiante. Um tipo de opção onde o payoff depende da diferença entre. Um tipo de estratégia em relação a uma opção de venda, que é um contrato. Um tipo de opções espalhadas em que um comerciante detém mais posições longas. Um contrato de opção dando ao proprietário o direito, mas não a obrigação. Uma estratégia de opções em que uma opção de venda é comprada como um especulativo. Um dos quatro tipos de opções composto, esta é uma opção de venda. O artigo 50 é uma cláusula do tratado da UE que descreve as medidas que um país membro deve tomar para sair da União Europeia. Grã-Bretanha. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Diferença entre vendas curtas e opções de venda As opções de venda e venda de ações são basicamente estratégias de baixa usadas para especular sobre um possível declínio em um título ou índice ou para cobrir o risco de queda em uma carteira ou estoque específico. A venda a descoberto envolve a venda de um título que não é propriedade do vendedor. Mas foi emprestado e depois vendido no mercado. O vendedor tem agora uma posição curta na segurança (em oposição a uma posição longa, em que o investidor possui a segurança). Se o estoque cair como esperado, o vendedor de curto comprá-lo de volta a um preço mais baixo no mercado e bolso a diferença, que é o lucro sobre a venda a descoberto. As opções de venda oferecem uma rota alternativa de assumir uma posição de baixa em um título ou índice. Uma compra de opção de venda confere ao comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício de venda. Em ou antes da expiração de puts. Se o estoque diminui abaixo do preço de exercício de put, o put vai apreciar no preço inversamente, se o estoque fica acima do preço de exercício, o put expirará sem valor. Embora existam algumas semelhanças entre os dois, vendas curtas e puts têm diferentes perfis risco-recompensa que não pode torná-los adequados para investidores novatos. Uma compreensão de seus riscos e benefícios é essencial para aprender sobre os cenários em que eles podem ser usados ​​para o máximo efeito. Semelhanças e Diferenças As vendas a descoberto e as put podem ser usadas tanto para especulação quanto para cobertura de exposição longa. A venda a descoberto é uma forma indirecta de cobertura, por exemplo, se tiver uma posição longa concentrada em acções de grande capitalização, poderá cortar o ETF Nasdaq-100 como forma de proteger a sua exposição tecnológica. Puts, no entanto, pode ser usado para diretamente hedge risco. Continuando com o exemplo acima, se você estava preocupado com um possível declínio no setor de tecnologia. Você poderia comprar coloca sobre os estoques de tecnologia em sua carteira. A venda a descoberto é muito mais arriscada do que a compra. Com vendas a descoberto, a recompensa é potencialmente limitada (já que o máximo que o estoque pode recusar é zero), enquanto o risco é teoricamente ilimitado. Por outro lado, se você comprar puts, o máximo que você pode perder é o prêmio que você pagou por eles, enquanto o lucro potencial é alto. A venda a descoberto também é mais cara do que a compra por causa dos requisitos de margem. Um comprador posto não tem que financiar uma conta de margem (embora um escritor put tenha de fornecer margem), o que significa que se pode iniciar uma posição de venda, mesmo com uma quantidade limitada de capital. No entanto, uma vez que o tempo não está do lado do comprador put, o risco aqui é que o investidor pode perder todo o capital investido em comprar coloca se o comércio não funciona. Não sempre bearish Como notável mais cedo, as vendas curtas e os puts são essencialmente estratégias bearish. Mas, assim como o negativo de um negativo é positivo, as vendas curtas e coloca pode ser usado para a exposição de alta. Por exemplo, se você for otimista no SampP 500, em vez de comprar unidades do SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY), você poderia teoricamente iniciar uma venda a descoberto em um ETF com um viés de baixa no índice, como o ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). Este ETF procura resultados de investimento diário que correspondem ao inverso do desempenho diário do SampP 500, portanto, se o índice ganha 1 em um dia, o ETF vai diminuir 1. Mas se você tiver uma posição curta no ETF de baixa, se o SampP 500 ganhos 1, sua posição curta deve ganhar 1 também. Naturalmente, os riscos específicos são unidos à venda curta que faria uma posição curta em um ETF bearish uma maneira menos-do que-ótima de ganhar a exposição longa. Da mesma forma, enquanto puts é normalmente associado a quedas de preços, você pode estabelecer uma posição curta em um put (conhecido como escrever um put) se você for neutro para bullish em um estoque. As razões mais comuns para escrever um put são para ganhar renda de prêmio. E para adquirir o estoque a um preço efetivo que seja mais baixo do que o preço de mercado atual. Por exemplo, suponha que um estoque está negociando em 35, mas você está interessado em adquiri-lo para um buck ou dois mais baixos. Uma maneira de fazer isso é escrever coloca no estoque que expiram em dizer dois meses. Vamos supor que você escreve coloca com um preço de exercício de 35 e receber 1,50 por ação no prémio para escrever o puts. Se o estoque não declinar abaixo de 35 pelo tempo os puts expira, a opção de venda vai expirar sem valor eo prêmio de 1,50 representa o seu lucro. Mas se a ação cair abaixo de 35, seria atribuído a você, o que significa que você é obrigado a comprá-lo em 35, independentemente de as ações posteriormente negociações em 30 ou 40. Seu preço efetivo para o estoque é, portanto, 33,50 ( 35 - 1.50) por uma questão de simplicidade, ignoramos as comissões de negociação neste exemplo. Um Exemplo de Venda Curta vs. Põe em Motores Tesla Para ilustrar as vantagens relativas e desvantagens de usar venda a descoberto versus puts, vamos usar Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) como um exemplo. Tesla fabrica carros elétricos e foi o melhor desempenho de ações para o ano no índice Russell-1000, a partir de 19 de setembro de 2017. A partir dessa data, Tesla tinha subido 425 em 2017, em comparação com um ganho de 21,6 para o Russell -1000. Enquanto o estoque já havia dobrado nos primeiros cinco meses de 2017 em crescente entusiasmo por seu modelo sedan S, seu movimento parabólico maior começou em 9 de maio de 2017, após a empresa informou seu primeiro lucro. Tesla tem a abundância dos suportes que acreditam que a companhia poderia conseguir seu objetivo de transformar-se o fabricante o mais rentável dos mundos de automóveis battery-powered. Mas também não havia escassez de detratores que questionam se a capitalização de mercado da empresa de mais de 20 bilhões (a partir de 19 de setembro de 2017) se justificava. O grau de cepticismo que acompanha um aumento das existências pode ser facilmente medido pelo seu curto interesse. Os juros a curto prazo podem ser calculados com base no número de ações vendidas como uma porcentagem do total de ações em circulação da empresa ou ações vendidas a curto como uma porcentagem do flutuador de ações (que se refere a ações em circulação menos blocos de ações detidos por investidores e grandes investidores). Para a Tesla, juros curtos a partir de 30 de agosto de 2017, ascenderam a 21,6 milhões de ações. Isso equivale a 27,5 de Teslas compartilhar float de 78,3 milhões de ações, ou 17,8 de Teslas 121,4 milhões total de ações em circulação. Observe que curto interesse em Tesla em 15 de abril de 2017, foi de 30,7 milhões de ações. A queda de 30 em curto interesse até 30 de agosto pode ter sido parcialmente responsável pela alta estoque de ações durante este período. Quando uma ação que tem sido fortemente shorted começa a crescer, os vendedores de curto se esforçam para fechar suas posições curtas, aumentando o movimento ascendente das ações. O aumento de Teslas nos primeiros nove meses de 2017 também foi acompanhado por um salto enorme nos volumes de negociação diária, que passou de uma média de 0,9 milhões no início do ano para 11,9 milhões em 30 de agosto de 2017, um aumento de 13 vezes aumentar. Esse aumento nos volumes de negociação resultou em um curto índice de juros (SIR), que caiu de 30,6 no início de 2017 para 1,81 em 30 de agosto. SIR é a relação de curto prazo para o volume médio diário de negociação. E indica o número de dias de negociação que tomaria para cobrir todas as posições curtas. Quanto mais alto o SIR, mais risco há de um aperto curto. Em que os vendedores a descoberto são forçados a cobrir suas posições a preços cada vez mais altos quanto menor o SIR, menor o risco de um curto aperto. (A) o alto interesse curto em Tesla, (b) seu SIR relativamente baixo, (c) observações por Teslas CEO Elon Musk em uma entrevista de agosto de 2017 que a avaliação da empresa era rica, e (d) ), O preço-alvo médio dos analistas de 152.90 a partir de 19 de setembro de 2017 (que foi 14 menor que Teslas registro preço de fechamento de 177,92 naquele dia), seria um comerciante ser justificado em tomar uma posição de baixa sobre o estoque Vamos assumir por causa de Argumento que o comerciante é bearish em Tesla e espera-o declinar por março 2017. Heres como a venda curta sobre as alternativas compradas da venda empilham acima: Venda curta em TSLA. Assumir 100 ações vendidas curtas a 177,92 Margem requerida para ser depositada (50 do valor total da venda) 8,896 Lucro teórico máximo (supondo que TSLA cai para 0) 177,92 x 100 17,792 Perda teórica máxima ilimitada Cenário 1. Estoque cai para 100 em março de 2017 Lucro potencial na posição vendida (177,92 100) x 100 7.792 Cenário 2. O estoque permanece inalterado em 177,92 em março de 2017 Lucro Perda 0 Cenário 3. O estoque sobe para 225 em março de 2017 Perda potencial na posição curta (177,92 225) x 100 - 4,708 Comprar opções de venda em TSLA. Comprar um contrato de venda (representando 100 ações) com greve em 175, que expira em março de 2017. Esta colocação de 175 de março de 2017 estava sendo negociada em 28,70 29 em 19 de setembro de 2017. Margem requerida para ser depositado Nil Custo do contrato 29 x 100 2,900 Lucro máximo teórico (assumindo que TSLA cai para 0) (175 x 100) - 2.900 (custo do contrato de colocação) 14.600 Máxima perda possível Custo do contrato de venda -2.900 Cenário 1. O estoque cai para 100 em março de 2017 Lucro potencial na posição de venda (175 100) x 100 menos os 2.900 custo do contrato de venda 7.500 2.900 4.600 Cenário 2. O estoque permanece inalterado em 177,92 até março de 2017 Lucro Custo de perda do contrato de venda -2.900 Cenário 3. O estoque sobe para 225 em março de 2017 Perda potencial na posição curta Custo do contrato de venda -2.900 Com a venda a descoberto, o lucro máximo possível de 17.792 ocorreria se a ação caiu para zero. Por outro lado, a perda máxima é potencialmente infinita (perda de 12.208 a um preço de ação de 300, 22.208 em 400, 32.208 em 500 e assim por diante). Com a opção de venda, o lucro máximo possível é de 14.600, enquanto a perda máxima é restrita ao preço pago pelas puts, ou 2.900. Observe que o exemplo acima não considera o custo de empréstimo do estoque para curto-lo, bem como os juros a pagar sobre a conta de margem. Ambos os quais podem ser despesas significativas. Com a opção de venda, existe um custo inicial para comprar as puts, mas não há outras despesas em curso. Um último ponto as opções de venda têm um tempo finito para expiração, ou março de 2017, neste caso. A venda a descoberto pode ser mantida aberta o maior tempo possível, desde que o comerciante pode colocar mais margem se as ações se valorizam, e assumindo que a posição curta não está sujeito a buy-in por causa do grande interesse curto. Aplicações Quem deve usá-los e quando Por causa de seus muitos riscos, venda a descoberto só deve ser usado por comerciantes sofisticados familiarizados com os riscos de curto-circuito e os regulamentos envolvidos. A compra posta é muito mais adequada para o investidor médio do que a venda curta por causa do risco limitado. Para um investidor experiente ou comerciante, a escolha entre uma venda a descoberto e coloca para implementar uma estratégia de baixa depende de uma série de fatores de conhecimento de investimento, a tolerância ao risco. Disponibilidade de caixa, especulação vs. hedging, etc. Apesar dos seus riscos, a venda a descoberto é uma estratégia adequada durante os mercados de baixa global. Desde que os estoques declinam mais rapidamente do que sobem. A venda a descoberto tem menos risco quando a garantia em curto prazo é um índice ou ETF, uma vez que o risco de ganhos em fuga é muito menor do que para um estoque individual. Puts são particularmente bem adequados para cobrir o risco de quedas em uma carteira ou estoque, uma vez que o pior que pode acontecer é que o prêmio de venda é perdido porque o declínio antecipado não se materializou. Mas mesmo aqui, o aumento da ação ou carteira pode compensar parte ou todo o prémio de venda pago. A volatilidade implícita é uma consideração muito importante ao comprar opções. Comprar coloca em ações extremamente voláteis pode exigir o pagamento de prémios exorbitantes, por isso certifique-se o custo de comprar essa proteção é justificada pelo risco para a carteira ou posição longa. Nunca se esqueça que uma posição longa em uma opção se um put ou uma chamada representa um ativo desperdiçado por causa do tempo-decaimento. O Bottom Line A venda curta e usar coloca são maneiras distintas e distintas de implementar estratégias de baixa. Ambos têm vantagens e desvantagens e podem ser efetivamente utilizados para hedging ou especulação em vários cenários. Buying coloca como uma alternativa para Short-Selling Se youre bearish em um estoque, você pode tentar capitalizar sobre esta visão de algumas maneiras: 1. Vender O estoque, se você o possui. 2. Vender o estoque, mesmo se você não o possui, através de empréstimos de ações através de sua corretora. Em seguida, em uma data posterior, comprar as ações (esperemos que a um preço mais baixo) para pagar de volta seu corretor. Isso é chamado de venda a descoberto. 3. Ou você pode comprar uma opção de compra. Que lhe dá o direito de vender ações a um determinado preço por um período de tempo pré-determinado. Por que comprar um put em vez de vender short Short-venda pode ser difícil. Short-sellers devem lidar com requisitos de margem e regras especiais sobre quando eles podem ou não podem colocar uma venda a descoberto. Margem é essencialmente uma linha de crédito para o estoque de negociação, para o qual você faz um mínimo para baixo pagamento e pagar o seu corretor de uma taxa de juros. Se o mercado se move contra você de repente, você pode ser obrigado a adicionar rapidamente a este adiantamento em whats denominado uma chamada de margem. Leia sobre os riscos de margem para usar esta ferramenta sabiamente. Se você está errado sobre sua perspectiva de baixa e as ações começam a subir, seus riscos subir consideravelmente, também. Você deve entregar essas ações de ações para a corretora. Desde theres nenhum limite sobre o quão alto um preço das ações pode subir, comprá-los quando theyre na ascensão significa theres teoricamente nenhum limite em seu risco. Além disso, você continuará pagando juros sobre o saldo de margem até a posição é fechada. Comprar um put pode oferecer um custo relativamente baixo, alternativa livre de problemas para venda a descoberto para os investidores de baixa. Opções de e-mail envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta de compra livre de comissões para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. 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Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornece serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberta uma nova janela. Como curto stocks Venda curto é uma estratégia de negociação para baixo mercados, mas há riscos. Fidelity Active Trader News ndash 11082017 Seu possível ganhar dinheiro quando os preços estão indo downif você está disposto a aceitar os riscos. Uma estratégia para capitalizar em um estoque de tendência descendente está vendendo short. Este é o processo de vender o estoque emprestado no preço de hoje, então fechando o negócio comprando o estoque em uma estadia futura. O que isto significa essencialmente é que se o preço cai entre o momento em que você entra no contrato e quando você entregar o estoque, você gera um lucro. 1 Se ele aumenta, você toma uma perda. Note-se que é possível curtos títulos financeiros, exceto ações, incluindo ETFs e REITs, mas não fundos mútuos. Estratégia de curto prazo Venda curto é projetado principalmente para oportunidades de curto prazo em ações ou outros títulos que o comerciante espera a queda no preço. O principal risco de curto prazo um estoque é que ele realmente vai aumentar em valor, resultando em uma perda. A valorização potencial do preço de uma ação é teoricamente ilimitada e, portanto, não há limite para a perda potencial de uma posição curta. Além disso, o shorting envolve margem. Isso pode levar à possibilidade de um vendedor a descoberto estar sujeito a uma chamada de margem no caso de o preço de segurança se mover mais alto. Uma chamada de margem exigiria um vendedor curto para depositar fundos adicionais na conta para complementar o saldo da margem original. É importante reconhecer que, em alguns casos, a SEC coloca restrições sobre quem pode vender a descoberto, quais títulos podem ser reduzidos e a forma como esses títulos podem ser vendidos a descoberto. Existem limitações significativas ao curto-circuito de ações de baixo preço, por exemplo. Também pode haver restrições ad hoc à venda a descoberto. Para evitar mais pânico durante a crise financeira de 2008, a SEC proibiu temporariamente a venda a descoberto de bancos e instituições similares que foram alvo de uma rápida queda nos preços das ações. A venda curta despida é o shorting dos estoques que você não possui. A regra do uptick é outra restrição à venda a descoberto. Esta regra é projetada para parar a venda a descoberto de continuar a conduzir para baixo o preço de uma ação que caiu mais de 10 em um dia de negociação. 2 Os comerciantes devem saber que esses tipos de limitações podem afetar sua estratégia. Um comércio curto Vamos olhar para um comércio hipotético para obter uma melhor sensação de venda a descoberto. Suponha que em 01 de março, XYZ Company está negociando em 50 por ação. Se um comerciante espera que a empresa e seu estoque não vai funcionar bem ao longo das próximas semanas, XYZ pode ser um candidato de curto prazo. Para aproveitar esta expectativa, o trader entraria em uma ordem de venda a descoberto em sua conta de corretagem. Ao preencher esta ordem, o comerciante tem a opção de definir o preço de mercado em que entrar em uma posição de venda a descoberto. Suponha que o trader entrou em uma ordem de venda curta do mercado para 100 ações quando a ação está sendo negociada em 50. Se a ordem for preenchida a esse preço e o estoque caiu para 40, o comerciante realizaria um lucro de 1000 Menos comissões, juros e outros encargos. Alternativamente, se o estoque subiu para 60 por ação e o comerciante decidiu fechar a posição curta antes de incorrer em mais perdas, a perda seria igual a 1.000 (10 por perda de ações vezes 100 ações) mais comissões, juros e outros encargos. Devido ao potencial de perdas ilimitadas envolvidas com a venda a descoberto (uma ação pode subir indefinidamente), as ordens de limite são freqüentemente utilizadas para gerenciar o risco. O tempo é importante As oportunidades de venda a descoberto ocorrem porque os ativos podem ficar sobrevalorizados. Por exemplo, considere a bolha imobiliária que existia antes da crise financeira. Os preços da habitação ficaram inflados e, quando a bolha estourou, ocorreu uma forte correcção. Da mesma forma, os títulos financeiros que comercializam regularmente, como ações, podem tornar-se sobrevalorizados (e subestimados, para esse assunto) com freqüência. A chave para o shorting é identificar quais títulos podem ser sobrevalorizados, quando eles podem diminuir, e a que preço eles poderiam chegar. Naturalmente, os ativos podem permanecer sobrevalorizados por longos períodos de tempo, e muito possivelmente mais do que um vendedor curto pode permanecer solvente. Suponha que um profissional antecipa que as empresas em um determinado setor podem enfrentar fortes ventos de indústria em seis meses a partir de agora, e ele ou ela decide que algumas dessas ações são candidatos à venda a descoberto. No entanto, os preços das ações dessas empresas podem não começar a refletir os problemas futuros ainda, e assim que o comerciante pode ter que esperar para estabelecer uma posição curta. Em termos de quanto tempo para ficar em uma posição curta, os comerciantes podem entrar e sair de uma venda curta no mesmo dia, ou eles podem permanecer na posição por vários dias ou semanas, dependendo da estratégia e como a segurança está executando. Porque o tempo é particularmente crucial para a venda a descoberto, bem como o impacto potencial do tratamento fiscal, esta é uma estratégia que requer experiência e atenção. Mesmo se você verificar o mercado com freqüência, pode ser aconselhável colocar ordens de limite, arrastando paradas, e outras ordens de mercado em sua venda a descoberto para limitar a exposição ao risco ou bloquear automaticamente os lucros em um determinado nível. Uma ferramenta de gerenciamento de portfólio O Shorting pode ser usado em uma estratégia que exige a identificação de vencedores e perdedores dentro de um determinado setor ou setor. Por exemplo, um comerciante pode optar por ir muito tempo um fabricante de automóveis na indústria automobilística que ele ou ela espera tomar quota de mercado e, ao mesmo tempo, ir curto outro fabricante de automóveis que pode enfraquecer. O shorting também pode ser usado para proteger (ou seja, reduzir a exposição a) posições longas existentes. Suponha que um investidor possui ações da XYZ Company e ele ou ela espera que ele se enfraquecer nos próximos dois meses, mas não quer vender o estoque. Essa pessoa poderia proteger a posição comprada por curto-circuito XYZ Company, enquanto espera-se enfraquecer e, em seguida, fechar a posição curta quando o estoque é esperado para fortalecer. Tenha cuidado O processo de curto-circuito de um estoque é relativamente simples, mas esta não é uma estratégia para os comerciantes inexperientes. Apenas conhecedores, os investidores veteranos que conhecem as implicações potenciais devem considerar curto. Saber mais