Lichello aim forex trading

Tom Veale e os 800 Libra Gorilla. Tom Veale tem um trabalho de dia interessante Ele faz a sua vida investindo no mercado de ações - um gorila de 800 libras no melhor dos tempos Que em si mesmo e nada de incomum Depois de tudo, milhões de pessoas Fazer uma vida confortável fazendo exatamente isso No entanto, não muitos são bem sucedidos em deixar seus empregos dia para ganhar a vida a gerir o seu próprio dinheiro Adicionar a isso o fato Tom Veale não é um corretor licenciado, comerciante ou analista financeiro e torna-se ainda mais incrível Na verdade , Ele é um cara regular que encontrou uma técnica de investimento que funciona e não tem medo de fazer sua própria pesquisa. Desde 1988 ele tem vindo a utilizar Robert Lichello Gestão de Investimento Automático, ou AIM, sistema de editor s nota Automatic Investor é baseado nas técnicas AIM Para gerenciar seus investimentos com resultados estelares Ele também forneceu melhorias ao sistema básico de Lichello s, a fim de melhorar o desempenho Ele é o especialista incontestado no campo e está sempre disposta a falar sobre AIM. We Apanhados com o Sr. Veale e pediu-lhe para compartilhar algumas de suas experiências. INVESTIDOR AUTOMÁTICO Como você começou a investir com AIM. TOM VEALE Na década de 1970 a minha conta era geralmente 100 investidos Depois de ver minhas ações favoritas caem a preços muito baixos, eu d Se eu tivesse algum dinheiro disponível, eu compraria um monte dessas ações Na década de 1980 eu comecei a me escutar Eu vendi uma parte da minha carteira para levantar um fundo dia chuvoso Isso tem o meu portfólio crescendo Por causa da volatilidade, onde antes ele tinha sido apenas montando a montanha-russa eu gostava de ter algum controle sobre a conta. Algum tempo em meados dos anos 1980 eu passei no livro do Sr. Lichello Sugeriu um método não muito diferente do que eu estava fazendo , Mas com muito mais estrutura Tanto AIM e eu estávamos usando uma reserva de dinheiro para comprar os mergulhos que eu contemplado AIM por um tempo, em seguida, construiu uma conta AIM imaginário usando o meu holdings. Starting verdadeira em janeiro de 1987 eu espelhei a minha própria atividade no ficcional Conta AIM Para ver quem estava ganhando eu estava à frente todo o caminho através do pico de meados de verão no mercado Veja o quanto eu era mais esperto do que AIM Então, quando o mercado começou a desvendar eu comecei a perceber o quão poderoso AIM estava em um mercado de urso eu estava comprando Muito mais cedo do que AIM eu esgotado a minha reserva de dinheiro mais rápido do que AIM. Na verdade, eu tinha usado quase metade das minhas reservas pelo tempo 19 de outubro de 1987 chegou AIM hadn t ainda gastou seu primeiro níquel eu penny beliscou minhas compras até o final O fundo do mercado em dezembro, onde a AIM fez compras maiores e maiores como os preços declinaram. Então, 01 de janeiro de 1988 eu tomei meu juramento pessoal para usar AIM Foi a atividade de compra superior AIM que me convenceu. AI Agora você suporta uma família completamente com Seus investimentos gerenciados pela AIM Quando isso aconteceu O que fez você decidir fazer isso. TV Sim, eu uso AIM com essencialmente todos os meus investimentos de capital. Chegou um ponto em que o meu dia de trabalho estava tomando todo o meu tempo, mas meus investimentos estavam começando Faça-me mais dinheiro que eu passei sobre Dez anos vendendo equipamentos de capital nos mercados de fundição de alumínio e tratamento de metais, bem como para as indústrias químicas e de processamento de alimentos. Naquela época, a utilização de fábricas na indústria de fundição era muito baixa e as vendas de equipamentos de capital foram lentas. Tempo para mim mudar de marcha Isso foi agosto de 1986.This libertou meu dia para fazer investir melhor pesquisa, bem como desenvolver uma estratégia para manter o dinheiro que eu estava fazendo no mercado Eu também não tive que viajar com este novo trabalho que foi Bom como minha família era muito jovem. AIM sempre fazer o melhor que pode com o material fornecido Ele sempre irá acumular ações quando os preços estão para baixo e liberar alguns quando os preços estão up. AI Como tem funcionou até agora Houve momentos em que você Pensei que você poderia ter que retornar à força de trabalho tradicional. TV Geralmente eu sou um otimista No entanto, houve um par de vezes que eu pensei que eu teria que re-participar do 50 e 50 Trabalho Club 50, Get 2 off O 1987 Crash ea recuperação seguinte didn t me deixar com muito tempo para pensar em voltar ao trabalho A 1990, a taxa de juros ea correção de Guerra do Golfo novamente foi tão rápido que eu não me preocupei muito Era realmente indo para um Aumentando o período da taxa de interesse em 1994 que era o spookiest Era lento e doloroso como o mercado churned sobre O churning estava usando acima de minha reserva de dinheiro mais rapidamente do que o estava reabastecendo O composto de NASDAQ era acima de apenas 4 6 esse ano, Quase 12, e minha conta de aposentadoria perdeu dinheiro pela primeira vez Enquanto isso minhas reservas de dinheiro foram deslizando para zero. Isso foi provavelmente o momento mais ansioso para mim AIM provou ser de maior paciência e menos preocupado do que eu fiz No ano seguinte meu Conta foi até 42 e minha conta de aposentadoria até 32.AI Com a exceção de Robert Lichello, você ve contribuiu mais para o AIM sistema de divisão SAFE, Vealie, IW, entre outros e são geralmente vistos como um especialista AIM Você acha Há melhorias adicionais que serão aceitas dentro da comunidade AIM Ou são todas as melhorias já lá fora e qualquer outra coisa serviria para criar um novo sistema, ou seja, algo que não é AIM. TV Há várias pessoas que tomaram o trabalho de Lichello s A novas alturas Jack Park tem realizado experimentos com AIM aprender com sua própria atividade, bem como os padrões de preços da equidade Seu método, em seguida, otimiza as configurações AIM a partir desta perspectiva histórica Santos Torres explorou usando a estratégia geral AIM para muito curto prazo Negociando em uma escala estreita Anos há havia um pacote de software chamado MyWay que usasse parâmetros de AIM mas era original Tinha a abilidade de vender a 100 liquidez Um conceito interessante, mas pôde deixar o dinheiro na tabela. As mudanças que eu fiz a AIM Por O livro foi relativamente simples e deu retornos eficazes Eu acho que é importante olhar para o retorno sobre o capital em risco ao fazer alterações no AIM Se modificá-lo para dar b Depois de tudo, o objetivo básico do AIM é o gerenciamento de riscos. Uma vez que há sempre correlação entre Risco e Recompensa, temos que ver as duas partes. Já que AIM é essencialmente Compre Baixo, Venda Alto, é difícil imaginar um método que irá substituir um conceito tão básico. Desde AIM é essencialmente Buy Low, Sell High, é difícil imaginar um método que irá substituir um conceito tão básico. Como é importante escolher o estoque certo Para AIM s success. TV AIM sempre fará o melhor que puder com o material fornecido Ele sempre irá acumular ações quando os preços estão para baixo e liberar alguns quando os preços estão para cima. Eu acho que eu d dizer que a escolha da empresa certa em que a investir é Uma parte importante do sucesso global da carteira Isso pode ser verdade para um fundo mútuo ou uma empresa individual Para AIM para ter sucesso em bater Mr Buy Hold usando o mesmo investimento, TIME é provavelmente o aspecto mais importante. A final AIM estoque é aquele que tem ah O preço altamente instável, mas é seguro em seu modelo de negócios, finanças e coisas assim que eu encontrei que as empresas pequenas e em rápido crescimento parecem funcionar bem com AIM Desde que seus ganhos são inconsistentes, enquanto cresce rapidamente, eles tendem a passar por maciça over - Comprado super-vendido ciclos AIM adora this. AI Você estava muito envolvido em montar a primeira convenção de usuário anual AIM em maio deste ano Foi um bom resultado, mas relativamente pequeno em comparação com outras convenções de investimento Você acha que AIM é um Viável para a maioria das pessoas lá fora Você pode vê-lo movendo-se para o mainstream com milhares de pessoas se registrando para, digamos, a convenção do usuário anual do 10º AIM. TV Meu amigo de longo prazo e corretor me diz que existem dois tipos básicos de clientes - Buy and Hold eo Trader de Curto Prazo Mr Buy Hold raramente vira qualquer de sua carteira O Short Term Trader, por outro lado, vai churn sua conta muitas vezes em um bom ano eu sou um de seus clientes mais bem sucedidos, mas Eu sou único Eu giro cerca de 25 a 30 do meu inventário em um ano s tempo, mas raramente vendem fora de um estoque ou comprar muito na forma de novas ações Eu acho que você poderia dizer investidores se encaixam uma curva de sino invertido com o Sr. Buy Hold Em uma extremidade, AIM no meio e Short Term Trading na outra extremidade. Muitos Usuários AIM têm sido em torno de investir por um tempo muito longo Alguns têm tentado e cansado de Short Term Trading s demandas Alguns se encontraram confrontados com a aposentadoria sneaking-se sobre Eles e didn t querem confiar em suas economias para gerentes de dinheiro tradicional AIM pode não ter sido desejável antes do advento do computador pessoal para muitas dessas pessoas, mas nem foi Short Term Trading. I acredito que o número de usuários AIM continuará a crescer , A partir de um grupo muito pequeno núcleo, agora que há a Internet para o compartilhamento de idéias e bom software AIM disponível para implementá-lo Depois de falar-me azul no rosto durante vários anos, descobri que a maioria das pessoas diria Como Interessante e que foi tão longe Como Eles d ir É quase impossível convencer alguém que é analfabeto com computadores para tentar AIM A curva de aprendizado é muito íngreme Levará os nossos usuários AIM extrovertida mostrando consistentemente grandes resultados através de uma série de mercados de urso para obter um grande seguimento O touro raging Mercado que nós tivemos desde 1982 foi maravilhoso para quase todos os investidores, mas muito duro em AIM AIM precisa de correções e verdadeiros mercados de urso para realmente mostrar sua força Eu observo que meu e-mail aumenta dramaticamente durante correções de mercado. Um preço altamente instável, mas é seguro em seu modelo de negócios e finance. AI Você já correspondeu com Robert Lichello O que você acha que ele d dizer sobre o uso de seu sistema no mercado de ações hoje s. TV Infelizmente eu nunca consegui entrar em contato Com Lichello I ve escrito através do editor e também para um último endereço conhecido, mas nunca tive uma resposta. Eu acredito que ele seria muito satisfeito por ver o nível de atividade pegando em seu Pet project Sua venda de livros deve ter começado a aumentar depois que eu comecei blabbing sobre AIM em Prodigy e, em seguida, Silicon Investor Eu gostaria que houvesse uma boa maneira de deixá-lo saber o quão feliz todos nós estamos com sua invenção. Hoje s mercado está mostrando maior volatilidade Do que no passado Parte disso é devido à Rotação Setorial e muitos outros fatores em voga agora. Eu acho que Lichello gostaria de animar esta nova era como sendo bem adequado para AIM A moderação de risco é mais importante agora do que em qualquer momento desde, talvez, A década de 1960 A necessidade de um guia é maior do que nunca. Muitas pessoas que ouvem o título, como fazer 1.000.000 no mercado de ações, automaticamente são imediatamente adiar Eles acham que é uma farsa Você acha que vai fazer 1.000.000 usando AIM pelo Eu não acho que vou mudar de usar AIM como o meu plano de negócios principal Eu ainda não virou o lucro de 10.000 necessários para transformar 10.000 em um milhão, mas estou no meu caminho Um investimento do meu está em A marca 2500 e vários outros são ne Aring o ponto de 1000 ganho Entretanto, eu tive que me contentar com a dobrar o valor do meu portfólio a cada quatro ou cinco anos. Aqueles que são adiadas pelo título do livro de Lichello s geralmente ganhou t tomar o tempo para entender a matemática My Fundo com maquinaria industrial me ensinou que os controles em malha fechada são coisas maravilhosas AIM emula apenas esse tipo de coisa gênio AIM é o feedback positivo loop fornecido através de pequenos aumentos na variável de controle de portfólio após cada buy. AI De ler algumas de suas mensagens, É óbvio que você sabe sobre análise técnica e outras técnicas de investimento, mas você escolhe usar AIM É porque você sente que é o melhor sistema lá fora Ou é porque você sente que não pode ser o melhor, mas é o mais fácil de manter Por isso, embora você possa espremer alguns pontos a mais de um investimento, o tempo necessário para fazê-lo não vale a pena o esforço. A análise técnica tenta fazer comércios eficientes e rentáveis ​​com base em um investimento próprio Atividade de preço Isso é bom O tipo de negociação tende a ser tudo ou nada em que um quer possui o investimento ou é em dinheiro Isso pode funcionar bem - especialmente em um mercado em constante ascensão Este método ignora os potenciais benefícios a longo prazo da propriedade do investimento e Concentra-se apenas em tendências de curto prazo. AIM atua como meu consultor de Análise Técnica, uma vez que eu fiz decisões de Análise Fundamental e investido para o longo prazo. Análise fundamental olha para o negócio do investimento para outras informações É preciso tempo e esforço para fazer uma boa análise Normalmente, a análise fundamental incluirá decisões sobre se há boa viabilidade a longo prazo no investimento. Eu me concentro na primeira parte da Análise Fundamental Para ser pago pelo meu esforço demora mais do que uma rápida viagem de ida e volta na corretora, no entanto, se eu vou Dedicar o tempo para Análise Fundamental, em seguida, negociação de curto prazo não costuma pagar Eu estou tentando escolher os investimentos que eu próprio para 5 anos ou mais Técnico Análise não pensa nesses termos. AIM atua como meu consultor de Análise Técnica, uma vez que eu fiz decisões de Análise Fundamental e investido para o longo prazo Eu tenho a maior parte da minha carteira por mais de 5 anos AIM gerencia o risco de ser investido a longo prazo por Eficiente análise técnica negociação em torno de um core position. It s interessante que você menciona a quantidade de tempo para gerenciar uma conta AIM Análise Técnica é muito tempo intensivo A maioria dos comerciantes de curto prazo têm um sério Ticker Vício, e geralmente têm graves problemas de ansiedade quando eles são Longe de seus computadores, fonte de ticker, ou não pode obter através de seus corretores É difícil ter uma vida e ser um comerciante de curto prazo de sucesso. Com AIM, muitos dias eu don t sequer olhar para o mercado AIM s no controle, Então por que se preocupar Tudo o que eu preciso fazer é monitorar a minha lista do Bom Til Cancelado ordens Eu coloco com a corretora para ver o que está cheio AIM vai me dizer quando para o comércio novamente Eu tenho muitos hobbies, uma família jovem e ter tempo para desfrutar uma II dele pode ser AIM único presente maior para os investidores - TIME. I atuar como um fiduciário para alguns amigos dinheiro e ter para algumas organizações também AIM é um método fiduciário responsável É sempre fazendo a coisa adequada, por isso é bonito Difícil de dar errado É muito difícil imaginar alguma organização filantrópica conservadora confiando seus fundos a uma pessoa em um salão comercial de curto prazo AIM, por outro lado é tão conservador quanto a ser ideal para uso por um fiduciário. Qualquer outro método É sempre mais responsável e dado tempo suficiente geralmente será melhor como well. It s difícil ter uma vida e ser um bem sucedido de curto prazo Trader. AI A maioria das pessoas têm apenas recentemente começou a investir no mercado de ações Então eles ve Nunca realmente experimentou um mercado de urso Quando o urso vem, você acha que muitos dos investidores de hoje vai perder muito O que sobre os investidores AIM, como eles vão em um mercado de urso real. TV Muitos dos modelos de investimento que estão em voga Agora quase guar Antee perdas por venda quando o preço cai para proteger o princípio Assumindo que o investidor tem estado no mercado por algum período de tempo ele deve ter uma conta rentável Então, ele não vai perder tudo, mas pode dar de volta alguns de seus ganhos não realizados. Durante o acidente De 1987, um conhecido me chamou Ele estava menos de um ano de aposentadoria Sua conta de aposentadoria foi muito rentável investido em um bom fundo mútuo Ele queria saber em 19 de outubro se ele deveria vender para proteger o que restava de seus lucros Eu disse a ele não Para e para montá-lo para fora Ele respondeu que não fazer nada não era uma opção, ele tinha que fazer algo. Eu sugeri que se ele tinha que fazer alguma coisa, então talvez ele deve apenas vender metade e deixar o resto ir Então ele d só ser metade Errado não importa o que aconteceu em seguida Bem, ele acabou vendendo tudo no dia 19, que só aconteceu de ser o menor preço para seu fundo que todo o ano Ele não perdeu nada, mas os lucros de papel, mas com certeza senti como ele para ele, Sendo apenas um ano de aposentadoria Um ano mais tarde, ele teria sido à frente too. He nunca falou comigo muito depois que ano eu nunca disse que eu te disse, mas acho que sua consciência fez. What você Think. Automatic Investment Management AIM. Are você feliz com os resultados do seu investimento Seus investimentos dentro de sua tolerância ao risco Você sabe mesmo como arriscado seus investimentos são. Se você re não feliz com seu desempenho dos portfolios, você deve ser e mais importante, você pode ser. Uma estratégia de investimento eficaz é toda sobre seguir um certificado comprovado, disciplinado , Plano bem pensado E Automatic Investor oferece-lhe tudo isso em um sistema de software fácil de usar. Este é o mesmo sistema inovador que forneceu mais de três vezes os retornos obtidos usando a estratégia Buy and Hold com mais de 5 anos E Automatic Investor fez isso com 50 menos risco. A Investor também bateu a estratégia Buy and Hold usando o Dow, Nasdaq 100, SP 100 e SP 500 durante períodos de 5, 7 e 10 anos. Dá-lhe o poder de implementar uma inveja mecânica e sem emoções. Stment plano que fornece precisos, 100 recomendações objetivas sobre quando comprar e vender e você vai gerenciar seus investimentos em menos de 5 minutos por dia. It s baseado em best-seller Robert Lichello s livro sobre Gestão de Investimento Automático ou AIM Este é o mesmo Million-copy best seller que está em constante publicação desde a década de 1970 e está atualmente em sua quarta edition. But Automatic Investor vai muito further. Using Lichello s método como ponto de partida, Automatic Investor acrescenta as últimas inovações AIM, inclui a funcionalidade de atribuição de ativos Baseado no Prêmio Nobel que ganha técnicas modernas da teoria da carteira e combina tudo com a tecnologia a mais atrasada a fim criar um pacote easy-to-use de que qualquer um pode beneficiar. Controla todos seus investimentos, se são fundos mútuos, estoques ou ligações . Você pesquisa e escolhe os investimentos que vão em sua carteira, o investidor automático toma então sobre para controlar eficientemente suas terras. O que é mais, o inversor automático gira-o R computador em um analista incansável, pesquisador e conselheiro que está disponível 24 horas por dia, dá aconselhamento inteligente e comprovada e usa cool, calculando a lógica para chegar a decisões. E a interface de usuário do investidor automático foi projetado a partir do zero para que seja um snap Para usar Plus it s integrado perfeitamente com a Internet para o máximo em conveniência e power. With investidor automático, você vai saber exatamente quando comprar, vender e manter seus investimentos Você também sabe o preço exato para comprar e vender lá s Sem adivinhação ou especulando. Você lucrar com as recomendações de cristal líquido do investidor s e falta de tempo não será um problema, porque leva menos de 5 minutos por dia para atualizar o seu portfolio. Automatic Investor também oferece o poder de back - Testar milhares de ações e fundos mútuos com apenas alguns cliques do mouse. Run análise histórica e comparar os resultados com a estratégia de comprar e segurar sem esforço Na verdade, até 40 anos de dados históricos diários podem ser analisados Zed em menos de 10 minutos. Software de investimento potente está agora disponível para você. Nenhum outro pacote de software AIM oferece uma solução de investimento total combinando todas as características inovadoras no Investor automático. E nenhum outro pacote ou ferramenta baseada na web foi projetado com base na Comprovados formulados pelas maiores mentes do mundo do investimento. As mentes de Ben Graham que Warren Buffett chamou o maior investidor que já viveu e os Prémios Nobel Professor Bill Sharpe e Harry Markowitz. Agora você pode ter a mesma vantagem que os mais experientes especialistas em investimento As mesmas ferramentas e recursos usados ​​todos os dias por gerentes de dinheiro profissional. E, claro, não importa onde você esteja no Investidor Automático, não importa o que você está fazendo, você sempre pode clicar no botão AJUDA para acesso rápido ao guia do usuário abrangente que ll Levá-lo através de tudo, desde a criação de sua primeira carteira para fundamentalmente analisar suas ações para usar Modern Portfolio Theory e diversificar corretamente Com a maioria dos softwares de investimento, você não tem uma solução completa. Você não tem uma maneira integrada de analisar seus títulos, alocar seus ativos de acordo com um método comprovado, vencedor do Prêmio Nobel e, em seguida, gerenciar automaticamente todos os seus Os investimentos recebendo crystal clear comprar, vender e manter recomendações em menos de 10 minutos por dia. Mas isso é exatamente o que o investidor automático está configurado para do. If você re um investidor à procura de um pacote COMPLETO que irá gerenciar todas as facetas de seu portfólio, Então o Investidor Automático é para você. Não importa o quão experiente você esteja Não importa se você está apenas começando usando as capacidades do Investidor Automático, você pode começar a gerenciar seus investimentos de forma mais rápida e fácil do que nunca. E aqui está a melhor parte . Com Inversor Automático Você NUNCA tem que se preocupar com Add-on ou taxas adicionais. Isso é porque estamos oferecendo todos esses recursos de alto calibre, ferramentas e recursos para uma ridiculamente baixa taxa one-time. Sens Itivity Análise do Robert Lichello Gestão de Investimento Automática AIM System. Doug é um Mestre Degreed Systems e Engenheiro Industrial Ele vive em Gilbert Arizona. Se você tomar o tempo para olhar um pouco mais para o Automatic Investment Management AIM algoritmo que Robert Lichello desenvolveu no Por exemplo, é melhor olhar para o valor da carteira com mais freqüência do que mensal O que aconteceria se o seu investimento inicial de capital foi mais ou menos de 50 do seu investimento total A taxa de retorno aumentaria ou diminuirá Se você selecionou um fundo de ações ETF que exibe alta ou baixa volatilidade de preços. Este artigo terá uma abordagem muito metódica para responder a essas perguntas específicas Outro artigo que escrevi explica o algoritmo AIM com 10 anos de back-teste resultados e outro explica como Use o sistema AIM em um portfólio multi-ETF. Análise de sensibilidade e back-testing. For o exercício de back-test que estudou o desempenho do A IM utilizando um único ETF ticker SPY durante um período de tempo especificado no passado com as variáveis ​​de entrada definido e não permitiu variar. A análise de sensibilidade utiliza o conceito de back-testing para entender como os resultados de saída do algoritmo AIM vai mudar quando As variáveis ​​de entrada específicas são sistematicamente mudadas Em outras palavras, quão sensível é a saída do algoritmo AIM quando as variáveis ​​de entrada são permitidas a alteração. Para realizar a análise de sensibilidade do algoritmo AIM precisamos primeiro selecionar as variáveis ​​de entrada eo intervalo que eles vão Ser permitida a alteração Em seguida, precisamos selecionar as variáveis ​​de saída e, em seguida, determinar o prazo para o back-testing Neste ponto, estaremos prontos para executar back-testes para cada combinação de configurações de variáveis ​​de entrada enquanto coleta resultados de saída de cada um dos back - No final, vamos resumir os resultados e fazer as nossas conclusões. Selecting AIM Input Variables. For esta análise vamos selecionar três variáveis ​​de entrada do algoritmo AIM M Lichello sugeriu olhar para o preço das ações em uma freqüência mensal Vamos manter essa noção em nossa análise de sensibilidade e também olhar para tomar decisões em uma base semanal Para a Comerciante verdadeiramente ativo também veremos como o algoritmo reage a tomar decisões em uma base diária. Lichello primeiro sugeriu uma divisão mesmo 50 -50 entre capital e dinheiro No entanto, em edições posteriores de seu livro ele sugeriu razões de até 80 -20 Equity to cash Nós manteremos ambas as noções para nossa análise de sensibilidade e também exploraremos o espaço abaixo de 50 -50 Nossas configurações começarão em 30 patrimônio e aumentarão em 10 intervalos até chegar a 80 equity. State Street Global Advisors vender ETFs que dividem o SP 500 em 9 setores Bens de Consumo, Bens de Consumo, Energia, Finanças, Saúde, Indústria, Materiais, Tecnologia e Utilidades são chamados SPDRs Selecionados do Setor Nesta análise nós Vamos olhar para dois ETFs setor, além do SP depósito ETF, ticker ESPY Vamos usar um ETF que tem maior volatilidade de preços do que SPY e um com menor volatilidade, em seguida, SPY Para medir a volatilidade vamos usar um estoque s beta Usando Morningstar s estimativa De beta de 3 anos nós achamos que o ETF com a maior volatilidade beta de 1 24 é o estoque de Energia, ticker XLE O estoque de setor com o beta mais baixo de 0 18 é o Utility ETF, ticker XLU Então, vamos usar o SPY com Um beta de 1 00, XLU com um beta de 0 18 e XLE com um beta de 1 24. Todas essas variáveis ​​de entrada e configurações são resumidas na tabela intitulada Variáveis ​​de Entrada e Configurações. Configurações de Variáveis ​​de Entrada. Selecionando Variáveis ​​de Saída e Tempo. Para as variáveis ​​de saída precisamos da capacidade de medir com precisão o desempenho do investimento para cada back-test A medida que usaremos é a taxa de retorno anualizada, também chamada de Taxa Interna de Retorno Felizmente, o Microsoft Excel tem uma função XIRR incorporada que nós E para padronizar o cálculo. Além disso, vamos capturar o valor final da carteira, qualquer falta de dinheiro que pode ocorrer, eo número total de comércios. O período para os dados históricos de preços é de 12 22 1998 para 7 31 2017, um pouco mais do que 14-1 2 anos O preço histórico e os dados de dividendos são do site de finanças da Yahoo. Para resumir, vamos mostrar todos os casos de back-test que vamos executar para esta análise. Existem 54 combinações distintas de variáveis ​​e configurações que vamos mudar Simultaneamente Todos os cinqüenta e quatro casos de teste são exibidos em um formato gráfico, veja a figura intitulada Test Cases. Cada caso de teste representa um único back-test, por exemplo, um caso de teste é definir o algoritmo AIM para 30 investimento inicial, Utilize os dados através do algoritmo AIM, calcule a taxa interna de retorno, capture o valor final da carteira, qualquer falta de caixa e número total de negócios S. Assumptions para Testar AIM. It é sempre necessário documentar as suposições ao fazer uma análise empírica, aqui está a lista para esta análise. Total montante do investimento inicial é 10,000.Inicial compra é o preço aberto em 12 22 1998.AIM decisões são Com base no preço de fechamento do estoque no último dia de negociação do mês para a freqüência de avaliação mensal, último dia de negociação da semana para freqüência de avaliação semanal ou preço de fechamento para esse dia para freqüência de avaliação diária. Preço de compra ou venda é o preço aberto Das ações no próximo dia de negociação após uma decisão AIM. Comprar ou vender ordens são acionadas apenas se AIM ordem do mercado é - 5 do valor patrimonial atual da carteira. Capacidade insuficiências será financiado ea conta de caixa será definida para zero Até que uma ordem de venda é executada. Comissão de comércio de ações não é levado em consideração, no entanto, podemos estimar o custo global de comissão, usando o número total de comércios. Taxa de retorno sobre a reserva de caixa é 0 5 APR. Dividends ar E reinvestidas em ações adicionais. Qual variável de entrada você acha que terá o maior efeito sobre a Taxa de Retorno. Resultados do Teste de Resultados. A tabela intitulada Resultados de Teste de Retorno apresenta os resultados de todos os 54 back-tests Usamos análise de regressão para determinar qual Das três variáveis ​​de entrada têm o efeito mais significativo sobre a taxa de retorno e os resultados são. Tipo de ETF - mais significativo. De fato, as duas variáveis ​​significativas, tipo de ETF e investimento inicial de capital representam 94 da variação que vemos na taxa de retorno para o estatístico minded o r-quadrado ajustado Valor é 0 937.Note que uma insuficiência de dinheiro significativa foi observada ao investir em SPY e XLU que ocorreu em cada nível de freqüências de avaliação e com investimentos iniciais de capital tão baixo quanto 50 No entanto, não houve falta de dinheiro ao investir em XLE independentemente da avaliação Freqüência ou investimento de capital inicial. Para entender por que não houve falta de dinheiro ao investir no XLE precisamos deconstruir o mercado em alta a partir de meados de 2002 para o pico da corrida de touro no final de 2007 De 7 23 2002 a 12 26 2007 XLE Preço variou de 19 80 a 80 55 a 306 8 aumento AIM emitiria vários sinais de venda durante essa subida, a construção de reservas de dinheiro para comprar oportunidades durante o decl inevitável mercado Ine que seguiu O SPY e XLU experimentou uma corrida semelhante do final de 2002 para o final de 2007, mas o aumento não foi tão dramática XLU cresceu 191 4 e SPY cresceu 100 4 Assim, porque XLE é um estoque beta mais elevado, resultou em um maior Taxa de aumento de preço, permitindo a AIM para capturar mais lucros Isto resultou em dinheiro suficiente nos cofres para tirar proveito dos sinais de compra múltipla durante o declínio do mercado íngreme de finais de 2008 a meados de 2009. Também vemos que o número de comércios aumentar como a avaliação Aumenta a freqüência e como ETF beta aumenta Intuitivamente que faz sentido como esperávamos mais oportunidades de negociação se estamos verificando nosso valor de carteira com mais freqüência ou se o preço da ETF oscila para cima mais violentamente. Olhando para o gráfico intitulado Effects of Investment Type Vemos que a energia ETF, ticker XLE, teve o efeito mais significativo sobre a taxa de retorno com uma média de 11 e um intervalo de 7 1 a 14 5. Efeitos do tipo de investimento. Agora vamos olhar para o gráfico intitulado Effe Cts de Investimento de Capital Inicial Vemos que a taxa média de retorno aumenta linearmente de 5 3 com um investimento de capital inicial de 30 todo o caminho até 11 com um investimento de capital inicial de 80 Observe que a menor taxa de retorno que observamos foi 3 8 e O mais alto foi 14 5. Efeitos do Investimento de Equidade Inicial. Finalmente, olhando para o gráfico intitulado Efeitos da Freqüência de Avaliação, vemos que a taxa média de retorno não muda muito de avaliações diárias para avaliações mensais. Na verdade, houve apenas uma ligeira Diferença de 0 6 taxa média de retorno entre avaliações diárias e mensais. Efeitos de Avaliação Freqüência. Como a freqüência de avaliação é medida em tempo que podemos olhar para ele de um ponto de vista diferente Podemos calcular um retorno, em dólares por hora, por tempo Gasto para avaliar a próxima decisão de compra e venda. Para fazer isso, precisamos estimar o aumento médio no valor final da carteira para avaliações mais freqüentes eo número total de horas gasto para avaliações. Se gastarmos 5 minutos cada vez que atualizarmos o algoritmo AIM, então ao longo dos 14 7 anos deste estudo teríamos gasto 14 7 horas totais para avaliações mensais, 63 7 horas semanais e 318 5 horas diárias. graph titled Effects of Assessment Frequency on Final Portfolio Value, we see that the average final portfolio value was 21,445 for monthly assessments, 23,772 for weekly, and 25,044 for daily. Based on this information the payback for increasing assessment from monthly to weekly is calculated as follows. increase in final portfolio value additional time for assessment. 23,772 - 21,445 63 7 - 14 7 2,370 49 47 49 per hour. So, we increased our average portfolio by 2,370 by taking 49 additional hours to update the AIM algorithm for a payback of 47 49 per hour, not a shabby salary. The payback for increasing assessment from monthly to daily is 11 85 per hour and 4 99 per hour for increasing assessment from weekly to daily. Effects of Assessment Frequency on Final Portfolio Value. From our first AIM article we saw that you can improve on Buy Hold investing by using AIM with the highly diversified ETF - SPY From this article we see that more improvement can be gained by disassembling SPY and using AIM on individual business sectors This is due to the individual industry ETFs having a different degree of volatility measured by Beta than the aggregated SPY That difference allows AIM to capture more of the inherent volatility not available to SPY. This is further verified by the regression analysis of our back-test data We can conclude that the most important fact or to consider if you are going to use AIM to control a portfolio of equity investments is the type of stock mutual fund ETF that you choose To be more specific, it appears that the AIM algorithm is more efficient with higher beta more volatile investments A word of caution though, this analysis is limited to ETFs with beta s that range from 0 18 to 1 24, we did not explore those ultra volatile ETFs that are two and three-times more volatile than the standard ETFs So, it is probably not safe to extrapolate our results to those type of investment vehicles. There is a detailed article on stock selection in the archives of the A I M users website Although it is focused on selection of stock in individual companies, the concept should be easy to apply to ETF selection. The next factor that shows a significant effect on rate of return is the initial equity investment Because the rate of return increases linearly as the initial equity invested increases then we should use this factor as a risk return lever For example, if you are a conservative investor and willing to accept a lower rate of return for that safety then only invest 30-50 initially in the ETF Conversely, if you are willing to take on the full force of risky investments then go for the gusto of a 60-80 initial equity investment. Finally, the last factor, frequency of assessment appears to be insignificant relative to rate of return However, when looking at the payoff for extra time spent assessing the AIM algorithm we see that our increase in portfolio value is the best when increasing assessment frequency from monthly to weekly average of 47 49 per additional hour spent assessing the AIM algorithm. Of course, you could treat assessment frequency as a convenience factor If you have the time or predisposition to check your portfolio daily by all means have at it If you don t have that much time but have a short period on the weekends then do your AIMing weekly If your days and weeks are filled with other activitie s then maybe monthly portfolio checks are for you In any scenario, you would expect to see similar rates of return, however, be aware that your total trading commission costs will go up as the frequency of assessment increases. AIM Websites. AIM Based Software. Automatic Investor Mechanical, Automated Stock Investment Software for Long Term Investing Automatic Investor A Powerful, Automated, Mechanical Stock Investment Software Package Designed to Increase Your Returns, Minimize Your Risk and Save You Time. Slideshare uses cookies to improve functionality and performance, and to provide you with relevant advertising If you continue browsing the site, you agree to the use of cookies on this website See our User Agreement and Privacy Policy. Slideshare uses cookies to improve functionality and performance, and to provide you with relevant advertising If you continue browsing the site, you agree to the use of cookies on this website See our Privacy Policy and User Agreement for details. Explore all your favorite topics in the SlideShare app Get the SlideShare app to Save for Later even offline. Continue to the mobile site. Double tap to zoom out. Back-Testing the particular Robert Lichello Automatic Investment Management AIM System with regard to Timing the particular Stock Market. Share this SlideShare. LinkedIn Corporation 2017.Lichello Aim Forex Market. Ultimately though, buying will be limited by the available cash reserve And I don t guarantee that the calculations are entirely accurate, although to the best of my knowledge they are, so use this plugin at your own risk Lichello Aim Forex Market Cum De Bursa De Valori Works n Moldova Feb 20, 2017 Back-Testing the particular Robert Lichello Automatic Investment Management AIM System with regard to Timing the particular Stock Market 1 If in doubt, hand-calculate an example to see if you get the same results The attached ZIP file contains the plugin DLL, an indicator AFL file, and instructions in a PDF file For AIM to give good r esults, wide-ranging volatility is needed And to see where it can go bad if the stock falls and stays down with little volatility, take a look at AMP In my opinion, to use this trading method with a stock, you d want to be fairly confident that the company wasn t going to go broke and that its price will recover at some stage before following all the buy orders as the price falls AIM was designed for stocks ranging sideways rather than uptrending Robert Lichello named his market timing system Automatic Investment Management or AIM AIM is an algorithm that provides a logical system for managing your investments Lichello Aim Forex Market Kelas Forex Bbmak A I M Users Bulletin Board Robert Lichello s Welcome to the AIM Users Bulletin Board and ongoing Cash Reserve level of AIM relative to measured market The Stock Pivot Trade Analyzer uses a variety of backtested algorithms behind the scenes to help you identify the right time to go long or short You d need to use a spreadsheet for that N ick has one Cheers, GP Another upgrade to fix a problem with the calculation of the annual return Feb 20, 2017 Back-Testing the particular Robert Lichello Automatic Investment Management AIM System with regard to Timing the particular Stock Market 1 Let me know if you have any problems with the plugin. Cheers, GP Nice stuff GP, will just have to learn how to plug it into Ami AIM I have done a little testing, enough to know it will stay off my radar for some time yet as a strategy I use, but it seems like a decent strategy for certain markets and stocks Lichello Aim Forex Market This plugin is mainly intended to allow experimentation with AIM parameters giving immediate visual feedback of the results, and to allow explorations to find the most suitable stocks to use it with based on their history of course Under some conditions, the annual return calculation was invalid and returning a value that was sometimes obviously way too large One of the ways to keep AIM from applying all cash to quickly, is to let the user define the number of days delay between consecutive Buys Another method that some people use to keep AIM from applying all cash to quickly, is to add a user defined to the Buy Safe when there are consecutive Buys so each time there is a consecutive Buy, the user defined Consecutive Buy Safe Increment is added to the Buy Safe How To Earn Money Online Free Registration A I M Users Bulletin Board Robert Lichello s Welcome to the AIM Users Bulletin Board and ongoing Cash Reserve level of AIM relative to measured market Nov 11, 2017 I ve created another plugin for AmiBroker that implements the Automatic Investment Management AIM algorithm devised by Robert Lichello The attached ZIP file Easy Xp Binary Options Review First Option Feb 20, 2017 Back-Testing the particular Robert Lichello Automatic Investment Management AIM System with regard to Timing the particular Stock Market 1 - supports explorations based on annual gain and scans Note though that while it now s upports scans for buy and sell indications, it can t readily be used to track a real portfolio, since there s no way to enter actual trade quantities and prices. In general though, for most stocks in the top 200 or so over the last decade, straight buy and hold will often outperform AIM due to the bull market And AIM is an investing method rather than trading method, with trades typically only checked for something like weekly, monthly, or even quarterly - presumably depending on how fast-moving the stock is Lichello Aim Forex Market Where There Is Money And Where To Earn Them With this plugin, you can play around with all these parameters Lichello Aim Forex Market I m just not the sort of person who can load up on a stock as it s falling in price though Basically though, all you have to do is copy the plugin DLL into the Plugins folder under Ami Broker, copy the AFL file into the appropriate folder which depends on which version of Ami Broker you have - for 4 70 it should be the Formul as Custom folder , and then when running Ami Broker, insert a new indicator somewhere using that AFL file With SSI for example, when the price has been to about 5 80, I don t know that I could keep buying in volume when it s dropped down to below 20 cents I m Praveen Puri, the author of Stock Trading Riches It describes my Stock Trading Riches STR trading system which, like Robert Lichello s AIM system, is based Cheers, GP I ve updated this plugin with the following main changes - includes an option to remove cash from the system on a regular basis - calculates and displays compounded annual gain as well as total gain. I ve created another plugin for Ami Broker that implements the Automatic Investment Management AIM algorithm devised by Robert Lichello Lichello Aim Forex Market The attachment includes the whole package again, but only the plugin DLL has changed and the version number in the manual Typically, people have a delay of one-month between consecutive Buys Then GP, I did a tonn e of work on this strategy several years ago in the Forex Brokers Switzerland In hindsight we know it went back up, but at the time I d be worried Binary Options Free No Deposit Bonus 25 Minimum It really needs a lot more volatility than what our market offers, unless if you go right down into the 1c - 5c area and then it starts to work well. Best Trading Sites.24Option Trade 10 Minute Binaries. TradeRush Account Open a Demo Account. Boss Capital Start Trading Live Today.