Opções de troca de condores de ferro

The Iron Condor Você pode ter ouvido falar sobre condores de ferro. Uma estratégia de opções popular usada por gerentes de dinheiro profissionais e investidores individuais. Comece por discutir o que é um condador de ferro. E então, como você pode se beneficiar com a aprendizagem de como trocá-los. O que é um Condor de ferro Um condor de ferro é uma estratégia de opção que envolve quatro contratos diferentes. Algumas das características-chave da estratégia incluem: Um spread de condor de ferro é construído vendendo um spread de chamada e um spread (mesmo dia de validade) no mesmo instrumento subjacente. As quatro opções são tipicamente otof-the-money (embora não seja um requisito rigoroso). A propagação e colocação da chamada são de largura igual. Assim, se os preços de exercício das duas opções de chamada estiverem a 10 pontos de distância, então as duas posições também devem ter 10 pontos de distância. Observe que não importa o quão longe as chamadas e as colocações são umas das outras. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um dos índices de mercado de base ampla, como SPX, NDX ou RUT. Mas muitos investidores optam por possuir posições de condores de ferro em ações individuais ou índices menores. Quando você vende a chamada e coloca spreads, você está comprando o condor de ferro. O dinheiro coletado representa o lucro máximo para o cargo. Representa um comércio de mercado neutro, o que significa que não existe um viés de baixa ou baixa tolerância. Posições do Condor de Ferro, passo a passo Para ilustrar os componentes ou passos necessários para comprar um condor de ferro, tome os seguintes dois exemplos hipotéticos: Para comprar 10 XYZ Oct 8595110120 condores de ferro: Vender 10 XYZ Oct 110 chamadas Comprar 10 XYZ Oct 120 chamadas Vender 10 XYZ Oct 95 coloca Comprar 10 XYZ Oct 85 puts Para comprar três ABCD Feb 700720820840 condutores de ferro: Vender três chamadas ABCD Feb 820 Comprar três ABCD Feb 840 calls Vender três ABCD Feb 720 puts Comprar três ABCD Feb 700 puts Como Iron Condors MakeLose Money When Você possui um condor de ferro, é sua esperança de que o índice subjacente ou a segurança permaneça em um intervalo de negociação relativamente estreito desde o momento em que você abre a posição até as opções expirarem. Quando a expiração chega, se todas as opções estiverem fora do dinheiro, elas expiram sem valor e você mantém todos os centavos (menos comissões) que você coletou ao comprar o condador de ferro. Não esperamos que essa situação ideal ocorra sempre, mas isso acontecerá. Às vezes, é preferível sacrificar as últimas centavos ou centavos de lucro potencial e fechar a posição antes da expiração chegar. Isso permite que você bloqueie um bom lucro e elimine o risco de perdas. A capacidade de gerenciar riscos é uma habilidade essencial para todos os comerciantes, especialmente aqueles que empregam essa estratégia. Os mercados nem sempre são tão confortáveis, e os preços dos índices ou títulos subjacentes podem ser voláteis. Quando isso acontece, o recurso subjacente (XYZ ou ABCD nos exemplos anteriores) pode sofrer uma mudança de preço significativa. Porque isso não é bom para sua posição (ou bolso), existem duas informações importantes que você deve entender: quanto você pode perder e o que você pode fazer quando o mercado se comporta mal. Potencial de perda máxima Quando você vende spreads de 10 pontos (como com XYZ), o cenário do pior caso ocorre quando o XYZ se move tão longe que tanto as chamadas quanto as colocadas estão no dinheiro (XYZ está acima de 120 ou abaixo de 85) quando a expiração chega. Nesse cenário, o spread vale o valor máximo, ou 100 vezes a diferença entre os preços de exercício. Neste exemplo, isso é 100 x 10 mil. Porque você comprou 10 condores de ferro, o pior que pode acontecer é que você é forçado a pagar 10.000 para cobrir (fechar) a posição. Se o estoque continuar a avançar, isso não afetará você ainda mais. O fato de você possuir a chamada 120 (ou colocar 85) protege você de novas perdas. Porque a propagação nunca pode valer mais do que a diferença entre as greves. Tampão de perda em prêmios Há algumas notícias melhores: lembre-se, você coleciona um prêmio em dinheiro ao comprar o cargo, e isso amortece as perdas. Suponha que você colete 250 para cada condor de ferro. Subtrair que 250 do 1.000 máximo, eo resultado representa o máximo que você pode perder por condador de ferro. Isso é 750 neste exemplo. Nota: Se você continuar ocupando a posição até que as opções cadutem, você só pode perder dinheiro no spread de chamadas ou na propagação, eles não podem estar no mesmo dinheiro ao mesmo tempo. Dependendo de quais opções (e ativos subjacentes) você optar por comprar e vender, algumas circunstâncias diferentes podem surgir: a probabilidade de perder pode ser reduzida, mas o potencial de recompensa também é reduzido (escolha outras opções fora do dinheiro) . O potencial de recompensa pode ser aumentado, mas a probabilidade de ganhar essa recompensa é reduzida (escolha opções que estão menos longe do dinheiro). Encontrar opções que se encaixam na sua zona de conforto pode envolver um pouco de tentativa e erro. Vença com índices ou setores que você entende muito bem. Introdução ao Gerenciamento de Riscos O condor de ferro pode ser uma estratégia de risco limitado, mas isso não significa que você não deve fazer nada e ver seu dinheiro desaparecer quando as coisas não seguem seu caminho. Embora seja importante para o seu sucesso a longo prazo para entender como gerenciar o risco ao negociar condores de ferro, uma discussão completa sobre o gerenciamento de riscos está além do escopo deste artigo. Assim como você nem sempre gera o lucro máximo quando o comércio é lucrativo (porque você fecha antes do vencimento), você geralmente perde menos do que o máximo quando a posição se move contra você. Existem várias razões pelas quais isso pode ocorrer: você pode decidir fechar cedo para evitar maiores perdas. XYZ pode reverter a direção, permitindo que você obtenha o lucro máximo. XYZ pode não se mover até 120. Se o preço do XYZ no vencimento (preço de liquidação) for 112, a 110 chamada é in-the-money por dois pontos e vale apenas 200. Quando você compra de volta essa opção (a outra Três opções expiram sem valor), você ainda pode ganhar um pequeno lucro - 50 neste cenário. Prática de Negociação em uma Conta de Comercialização de Papel Se essa estratégia parecer atraente, considere abrir uma conta de negociação de papel com seu corretor. Mesmo se você é um comerciante experiente. A idéia é ganhar experiência sem colocar dinheiro em risco. Escolha dois ou três ativos subjacentes diferentes, ou escolha um único usando diferentes meses de vencimento e preços de exercício. Você verá como diferentes posições de condores de ferro funcionam conforme o tempo passa e os mercados se movem. O principal objetivo do comércio de papel é descobrir se os condores de ferro se adequam a você e ao seu estilo comercial. É importante posicionar-se dentro da sua zona de conforto. Quando o risco e a recompensa de uma posição permitem que você seja livre de preocupações, isso é ideal. Quando sua zona de conforto é violada, é hora de modificar seu portfólio para eliminar as posições que o preocupam. Resumo Os condores de ferro permitem que você investe no mercado de ações com um viés neutro, algo que muitos comerciantes acham bastante confortável. Esta estratégia de opções também permite que você possua posições com risco limitado e uma alta probabilidade de sucesso. Obras de negociação com o Condor de ferro A maioria dos investimentos é feita com a expectativa de que o preço subirá. Alguns são feitos com a expectativa de que o preço vá para baixo. Infelizmente, muitas vezes é o caso de o preço não fazer muito movimento. Não seria bom se você pudesse ganhar dinheiro quando os mercados não se moveram Bem, você pode. Esta é a beleza das opções. E mais especificamente da estratégia conhecida como condor de ferro. Como diminuir o calor dos condores de ferro são complicados, e eles levam algum tempo para aprender, mas são uma boa maneira de obter ganhos consistentes. Na verdade, alguns comerciantes muito lucrativos usam exclusivamente condores de ferro. Então, o que é um condor de ferro Existem duas maneiras de olhar para isso. O primeiro é como um par de estrangulamentos. Um curto e um longo, em ataques externos. A outra maneira de ver isso é como dois spreads de crédito. Um spread de crédito de chamadas acima do mercado e um spread de crédito pós abaixo do mercado. São estas duas asas que dão ao condor de ferro o nome. Estes podem ser colocados bastante longe de onde o mercado está agora, mas a definição estrita envolve preços de exercício consecutivos. Veja: Opções Spreads Estratégias Um spread de crédito é essencialmente uma opção de estratégia de venda. As opções de venda permitem que os investidores aproveitem o tempo premium e a volatilidade implícita que são inerentes às opções. O spread de crédito é criado com a compra de uma opção muito fora do dinheiro e a venda de uma opção mais próxima e mais dispendiosa. Isso cria o crédito, com a esperança de que ambas as opções expiram sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito. Enquanto o subjacente não atravessar o preço de exercício da opção mais próxima, você consegue manter o crédito total. Com o SampP 500 em 1270, pode-se comprar a opção de chamada de setembro de 1340 (ponto preto abaixo do ponto 4 no gráfico acima) para 2,20 e vender a chamada de setembro de 1325 (ponto preto acima do ponto 3) para 4,20. Isso geraria um crédito de 2 em sua conta. Esta transação exige uma margem de manutenção. Seu corretor só pedirá que você tenha dinheiro ou títulos em sua conta igual à diferença entre as greves, menos o crédito que você recebeu. Em nosso exemplo, isso seria 1.300 para cada spread. Se o mercado fechar em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de 200 para um retorno de 15. Para criar o condor de ferro completo, tudo o que você precisa fazer é adicionar o spread de crédito de forma semelhante. Compre a peça de setembro de 1185 (ponto preto abaixo do ponto 1) para 5,50, e venda o 1200 de setembro (ponto preto acima do ponto 2) por 6,50 por mais 1 crédito. Aqui, o requisito de manutenção é de 1.400 com o crédito de 100 (para cada spread). Agora você tem um condor de ferro. Se o mercado permanecer entre 1200 e 1325, você manterá seu crédito total, que agora é 300. O requisito será de 2.700. O seu retorno potencial é de 11,1 por menos de dois meses. Por isso, atualmente, não se encontra com a definição rigorosa de um condor de ferro da Securities and Exchange Commissions (SEC), você terá a margem de ambos os lados. Se você usar greves consecutivas, você só terá que manter a margem de um lado, mas isso claramente diminui a probabilidade de sucesso. Dicas para um vôo suave Existem várias coisas a ter em mente ao usar essa estratégia. O primeiro é manter as opções de índice. Eles fornecem volatilidade implícita suficiente para fazer um bom lucro, mas eles não têm a volatilidade real que pode acabar com sua conta muito rapidamente. Mas há outra coisa que você deve estar atento: você nunca deve ter uma perda total em um condor de ferro. Se você tem prestado atenção e é bom em matemática, você notará que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial. Isso ocorre porque a probabilidade de você estar correto é muito alta. No exemplo acima, é mais de 80 em ambos os lados (usando o delta como um indicador de probabilidade de que o mercado não irá se fechar além dos preços de exercício). Para evitar a perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e negocia em um intervalo, então você não precisa fazer nada e você pode deixar toda a posição expirar sem valor. Neste caso, você consegue manter seu crédito total. No entanto, se o mercado se mover fortemente em uma direção ou outra e se aproxima ou interrompe uma das suas greves, então você deve sair desse lado da posição. Evitando um pouso acidentado Existem muitas maneiras de sair de um lado de um condor de ferro. Um é simplesmente vender esse spread de crédito específico e manter o outro lado. Outra é sair de todo o condor de ferro. Isso dependerá de quanto tempo você tenha deixado até a expiração. Você também pode rolar o lado perdedor para uma nova greve fora do dinheiro. Há muitas possibilidades aqui, e a arte real do condor de ferro reside no gerenciamento de riscos. Se você pode fazer bem nesse lado, você tem uma estratégia que coloca a probabilidade, a opção de venda premium de tempo e a volatilidade implícita do seu lado. Vamos usar outro exemplo. Com o RUT em cerca de 697, você poderia colocar o seguinte condor de ferro: Comprar setembro RUT 770 chamada para 2.75 Vender setembro RUT 760 para 4,05 Comprar setembro RUT 620 colocar para 4.80 Vender setembro RUT 630 colocar para 5,90 O crédito total é 2,40 com Um requisito de manutenção de 17.60. Este é um ganho potencial de mais de 13 com 85 probabilidades de sucesso (novamente baseado no delta). The Bottom Line A estratégia de opção ferro condor é uma das melhores maneiras para um comerciante de opções se beneficiar de um movimento insignificante no preço de um ativo subjacente. Muitos comerciantes acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para que eles ganhem lucro, mas como você aprendeu com a estratégia acima, bons lucros são possíveis quando o preço do ativo realmente não se afasta. A estrutura desta estratégia pode parecer confusa no início, e é por isso que ela é usada principalmente por comerciantes experientes, mas não deixe a estrutura complicada intimidá-lo de aprender mais sobre esse poderoso método de negociação. Como trocar um Iron Condor pelo tio Bob Williams GORJETA . Os condutores de ferro são ótimos para começar os comerciantes de opções: são fáceis de entender, fáceis de negociar e fáceis de monitorar. VÍDEO: Como trocar um vídeo Iron Condor: Como trocar um Iron Condor Iron Condor Descrição da Estratégia: Um Condor é o nome da rua para uma Propagação Vertical. Um Iron Condor não é o nome de um pássaro exótico, mas é o nome da rua quando fazemos tanto um PUT Condor quanto um CALL Condor no mesmo subjacente, com a mesma data de validade. Um Condor de Chamada funciona vendendo uma opção de chamada em uma greve que está longe (mais alto) do preço atual do mercado e, em seguida, comprando uma opção de compra em uma greve um pouco mais longe (ainda maior) para limitar o quanto nossa perda potencial poderia estar. Da mesma forma, o A Put Condor funciona vendendo uma opção de venda em uma greve que está longe (menor) do preço atual do mercado e, em seguida, comprando uma opção de venda em uma greve um pouco mais longe (mesmo menor) para limitar o quanto nosso potencial A perda poderia ser. Um PUT Condor é feito no lado de baixo, e um CALL Condor é feito no lado superior. Vamos levar nossa empresa fictícia AcmePlus como um exemplo. O estoque da AcmePlus atualmente está sendo comercializado em 100 por ação, e sabemos que o preço da AcmePlus nunca varia mais de 1 ou 2 para cima ou para baixo. Podemos vender a greve de 110 CHAMADAS para a expiração no próximo mês por 1,00 por ação. Com base nos movimentos de preços da AcmePlus, nos sentimos muito confiantes de que o preço de mercado da AcmePlus não chegará a 110 no próximo mês na expiração. No entanto, quando vendemos esta opção CALL que não possuímos, isso é chamado de venda de Naked, o que nos coloca em risco quase ilimitado se o preço da AcmePlus dispara. Então, para limitar a quantidade de perda a que estamos expostos, podemos comprar o strike de 115 CHALL por 0,40 por ação. Lembre-se de que os Contratos de opções representam 100 ações. Gt Quando vendemos 1 CONTRATO da greve de 110 CHAMADAS por 1,00, seremos pagos 100 imediatamente na nossa conta de corretagem. (Nós vendemos o 110 CHAMADO por 1,00 por ação, e há 100 ações em 1 CONTRATO 100.) gt Quando compramos 1 CONTRATO da greve de 115 CHAMADAS por 0.40, teremos que pagar 40 imediatamente para cobrir essa compra. (Nós compramos o 115 CHAMADAS para 0,40 por ação, e há 100 ações em 1 CONTRATO 40.) gt Nosso Lucro Bruto 60. (Recebemos 100 para a venda do 1 CONTRATO 110 CHAMADA CHAMADA, e pagamos 40 para o 1 CONTRATO 115 CHAMADA CHAMADA: 100 - 40 60.) gt O máximo possível de perda bruta é de 500. Isto é o que aconteceria se o preço de mercado da AcmePlus fosse superior a 115 na expiração de nossas opções no próximo mês. Por exemplo: se o preço da AcmePlus fosse de 116 na expiração, devemos pagar 600 no 1 CONTRATO 110 FUNDO DE CHAMADA que vendemos (116 Preço de Vencimento MENOS 110 CHAMADA Ataque 6.00 por ação 100 ações em 1 CONTRATO 600 devidas.) No entanto, nós Receberia 100 no 1 CONTRATO 115 FUNDO DE CHAMADA que compramos (116 Preço de Vencimento MENOS 115 CONVERSO 1.00 por ação 100 ações em 1 CONTRATO 100 nós recebemos como lucro.) O resultado líquido é que teríamos uma perda de 500. No entanto, Nós recebemos 60 lucros originalmente quando fizemos esse comércio como um prémio pelo risco que estávamos dispostos a tomar. Assim, mesmo no caso de uma perda completa e muito improvável, nossa PERDA LÍQUIDA seria 440. (500 prejuízos brutos, menos de 60 lucros no comércio original, perda líquida 440). No entanto, esse foi o pior cenário e foi um Não era provável que acontecesse com base em nossa avaliação dos movimentos de preços da AcmePlus. Gt 12 Retorno em nosso investimento por um investimento de 1 mês. Tivemos 500 em risco, e fizemos 60 12 de retorno em nosso Investimento. (Para esses assistentes de matemática, é verdade que o nosso risco líquido era apenas 440 e que nossa taxa de retorno sobre o risco líquido era na verdade de 13,6. No entanto, quando trocamos Opções, há despesas da Comissão que reduzem a taxa de retorno. Para mostrar ganhos de lucro mais realistas, calculamos os retornos com base nos lucros brutos.) Quando trocamos opções, não precisamos passar pelo processo de compra e venda das Opções individuais de nossos negócios Condor ou outros. Podemos fazer uma ordem de propagação onde especificamos quais opções queremos comprar e vender, e podemos dizer o montante NET que queremos obter. No nosso exemplo acima, podemos colocar um Pedido de Spread Limitada para Vender 1 Contrato do 110 FUNDO DE CHAMADA e Comprar 1 Contrato da greve de 115 CHAMADAS, e queremos um Crédito Líquido de pelo menos 0,60 por ação. Em seguida, deixamos o preço das greves individuais da nossa posição até os Market Makers, desde que nos dêem um Crédito Líquido de 0,60 por ação. Usar um Spread Order também nos protege contra quaisquer alterações desfavoráveis ​​no preço do mercado subjacente. Nós não precisamos estar apressados ​​em tentar preencher parte do nosso pedido com um Spread Order. Com Spread Orders, nós obtemos os preços que queremos ou podemos ir embora. EXIGÊNCIAS DE MARGEM DE AMOR COST: gt Credit Spread. Recebemos um crédito na nossa conta de corretor logo que façamos o comércio. Gt Requisito de manutenção: Nosso corretor manterá na manutenção a perda máxima possível desse comércio. O dinheiro de manutenção permanece em nossa conta, mas não podemos negociar contra ela enquanto atua como depósito para o nosso Comércio de Condor. Gt Manutenção apenas em um lado. Se tivermos um Condor de Ferro: com um spread PUT e um spread CALL no mesmo subjacente, com a mesma expiração, a maioria dos corretores só manterá manutenção no comércio Iron Condor de um lado do comércio, o lado com o maior possível perda. O motivo é que, no vencimento, ambos os lados não podem ter uma perda, ambos os lados são lucrativos ou um lado tem uma perda. EASY CONDOR FORMULA: Os símbolos de opções mais populares, como o SPX (Opções no Índice SP 500), oferecem expirações de opções SEMANAL e MENSAIS. As opções semanais oferecem opções para investidores mais opções e mais oportunidades para negociar. Muitos comerciantes bem sucedidos vão com a Fórmula 50 Condor de: a) Remova negócios vencedores quando a metade do lucro máximo for alcançada. (Você pode definir uma ordem de limite GTC para permitir que isso seja preenchido automaticamente) b) Remova as negociações perdidas quando a perda for o dobro do valor que você recebeu. (Você precisa fazer esta parte manualmente porque você não pode definir um ponto de ativação perfeito com antecedência automaticamente ) Sugerimos que você PAPER TRADE até encontrar uma estratégia que se encaixa. Comece com expirações que são cerca de 30 dias de distância, e escolha os Short Strikes que têm um Delta de cerca de 0,10. (-0.10 para Puts) Esta estratégia é fácil de seguir e tende a funcionar bem desde que você coloque suficientes negócios. EXEMPLO da EASY CONDOR FORMULA: 1) Selecione a estratégia Condor, SYMBOL e Data de expiração: (Sugerimos que comece com uma data de validade em torno de 30 dias no futuro. As datas de validade anteriores são mais agressivas. Trocamos comércio semanal SPX semanalmente com o Data de expiração em 10 a 11 dias no Portfolio de Tradutor Avançado.) 2) Selecione a LARGURA DE PROPAGAMENTO. Neste caso, temos um spread de 5 pontos, o que significa que há uma diferença de preço de 5,00 entre nossa SHORT Strike (a greve que vendemos) e a LONG Strike (a greve que compramos para limitar a quantidade de risco). As larguras de propagação comuns são 5 pontos (500 manutenção por contrato) e 10 pontos (1.000 manutenção por contrato). Você pode ir mais largo ou mais estreito dependendo do seu estilo de negociação. NOTA: Se você for tentado a fazer spreads menores: 1 ponto (100 manutenção) ou 2 pontos (200 manutenção) nos índices MINI como SPY, IWM ou QQQ - é muito importante calcular os custos da sua COMISSÃO sobre estes menores Comércios. O custo das comissões não deve ser tão grande que se torna um fator importante em seus negócios - o que reduz significativamente seus lucros. Em alguns casos, você não aceita crédito suficiente no comércio para superar os custos das comissões. Nós normalmente trocamos spreads mais amplos (5 pontos, 10 pontos ou mais) nos principais índices, os preços mais altos, nas quais o custo das comissões é semelhante a um imposto sobre vendas. 3) Selecione a HORA CURTA em torno do 0,10 DELTA que tem o crédito mais alto é o mais longe do preço Símbolo Subjacente. (Você é apenas Paper Trading, então não pense em mais. Simplesmente olhe, avalie - e PICK.) Nós selecionamos: --Gt Sell the 1950 PUT Compre o 1945 CALL. --gt O preço SPREAD 0,35 CRÉDITO por ação. 1 Contrato de opções é de 100 ações, então obteremos um CRÉDITO LÍQUIDO de 35,00 (7.0 Lucro em 500 manutenção). SEMPRE use encomendas LIMIT. Você deve definir e controlar o preço quando você troca. A boa execução comercial é fundamental para lucros a longo prazo. NOTA: Você pode fazer o mesmo no lado CALL. Não há manutenção adicional se você trocar os lados de colocação e chamada no mesmo símbolo e na mesma expiração. Essa é a beleza de um Iron Condor, você pode aumentar seus lucros, mas não adicionar risco adicional de fundos de manutenção. Se as larguras de propagação forem diferentes, ou se você trocar um número diferente de contratos, o corretor manterá a manutenção a maior perda possível. 4) Depois de registrar o comércio, configuramos a ordem Limite GTC para fechar este comércio automaticamente para um LUCRO. Nós inserimos um CLUTO GTC Limit order para 0.15 Debit, para permitir que este comércio feche automaticamente, deixando um lucro 4.0. (O SPX apenas é comercializado em incrementos de 0,05, portanto, não podemos definir uma ordem de saída de lucro para exatamente metade de 0,35, então, nós escolhemos o preço de fechamento ao lado disso.) Dicas para definir a ordem limite GTC: a ordem limite GTC é muito fácil configuração. - Selecione o fechamento do comércio como você faria normalmente no seu software Brokers. - Alterar a configuração de tempo de uso de DIA para GTC. - Verifique se o seu preço é: LIMIT 0.15 DEBIT. - Verificar triplas todas as configurações comerciais antes de salvar. - Depois de salvar, verifique se a ordem mostra como uma ordem de limite Open GTC com um preço de 0,15. 5) Monitoramento do comércio por um possível ajuste de fechamento de PERDA. Nosso crédito de entrada foi de 0,35, então nosso ponto de perda para remover este comércio é se o mercado vai contra nós, um custo de saída de 0,70 ou mais. Não é possível definir uma ordem de fechamento para a perda, porque essa ordem seria acionada imediatamente. Nós também não sabemos se ou quando o ponto de perda será alcançado, então você não pode definir com precisão uma ordem condicional: Ordem de mercado para fechar se o Símbolo Subjacente chegar a este ponto ... NOTA: Tenha muito cuidado com os pedidos de MERCADO se os spreads de BidAsk forem Largo. Você obterá preços horríveis. No entanto, além de observar o comércio, é possível definir ALERTAS COMERCIAIS no UncleBobsMoney. Esses alertas podem ser enviados para enviar um SMS e ou EMAIL se o seu comércio atingir pontos de perda de lucro específicos, bem como disparadores baseados no Delta do Short Strike e outros fatores comerciais importantes. Se o ponto de ajuste for atingido. FECHE O COMÉRCIO. Aceite a perda e continue. É possível rolar posições que atingiram o ponto de ajuste. Você pode mover o spread mais adiante e movê-lo para uma data de validade posterior, e você pode alterar o número de contratos e ou mudar a largura de spread para compensar o custo de ajuste. A chave para lembrar é que os ADAPTANTES têm custos. Muitas vezes, os ajustes incorrem MAIS RISCOS. A menos que você seja muito experiente e tenha uma grande conta comercial, é prudente aceitar as pequenas perdas. A CHAVE DOS BENEFÍCIOS: A estratégia das Opções Condor é baseada em estatísticas. Se você selecionar boas negociações de acordo com as diretrizes comprovadas, as chances serão sempre a seu favor. A chave para ser lucrativo é diversificar com muitos pequenos negócios e remover posições quando atingem o ponto de ajuste ou o ponto de lucro. Se você é disciplinado e segue as regras, você manterá suas perdas no mínimo. Infelizmente, muitos comerciantes ficam gananciosos, ou esperam que o mercado se vire, ou deixe suas posições demais para esticar mais lucros. Em suma, quando os comerciantes perdem, é porque eles não seguiram seu plano de negociação. As informações abaixo se referem especificamente às expirações mensais. Se você é um novo comerciante, sugerimos que você se concentre nas informações acima e volte aqui depois, depois de ter alguma experiência de comércio de Condors. SÍMBOLOS DE MESMO SOMENTE: DOIS TIPOS DE NEGOCIOS DE CONDOR MENSAIS: Em símbolos que oferecem apenas expirações MENSAIS, temos dois tipos de Operações de Condor Mensais que usamos no Tio Bobs Money: Condores de Alto Prob e Condores de Baixo Prob. Para os comerciantes avançados, um Condor de baixo prob é feito muito mais perto do preço atual do mercado do subjacente, por isso tem uma menor probabilidade de sucesso, mas uma recompensa muito maior. A High Prob Condor é feita longe do preço atual do mercado do subjacente, por isso tem uma alta probabilidade de sucesso e é negociada por todos os tipos de comerciantes de opções. Mais adiante, descrevemos separadamente as regras do Trade Finder e do Trade Monitor para condores de probabilidade e baixa probabilidade, porque eles devem ser tratados de forma diferente. Gt High Prob Condors provavelmente é o tipo mais fácil de troca de opções para entender, e por isso é perfeito para o início do Tradutor de opções. High Prob Condors tem pedidos fáceis de colocar e simples de monitorar quando estamos em uma posição. Também não é difícil definir ordens condicionais para sair se o mercado fizer alguns movimentos de preços incomuns. High Prob Condors não são apenas para principiantes, muitos comerciantes de opções experientes só trocará Condens de probabilidade elevada porque eles são uma Estratégia de Opções sólida que funciona em quase qualquer tipo de ambiente de mercado. É possível fazer um Condor de Super High Prob, que é uma variação do Condor de Alto Prob. Em um condutor de Super High Prob, o Delta do Short Strike deve ser 4 ou menos, com um desvio padrão de mais de 2 do subjacente e um prémio mínimo de 2 por lado. Essas posições não são ajustadas e são realizadas mesmo que o mercado atinja o curto ataque. Há apenas um minuto de chance de que o mercado se mova muito e fique nesse ponto por expiração. Este comércio pode ser feito de forma consistente, mas uma perda nesse tipo de comércio pode significar uma perda completa desses fundos. Gt Low Prob Condors é para comerciantes de opções avançadas. Embora eles sejam tecnicamente o mesmo tipo de comércio que um Condor de Probabilidade Elevada, o Condor de Probabilidade Baixa requer um olhar diligente para monitorar e ajustar a posição à medida que o preço do Mercado sobe para cima e para baixo. Probabilidade: provamos um Condor de Probabilidade Alta quando as Opções atingem o Vencimento e expiram sem valor, o que significa que o preço Subjacente nunca alcançou nossos pontos de saída e conseguimos manter essas posições de Opções até expiração. Quando as opções expiram sem valor, conseguimos manter todos os prêmios que originalmente adquirimos e agora nosso dinheiro de manutenção será lançado para que possamos fazer outro comércio. Problemas baixos: nós ganhamos em um Condor de baixo probador através da redução do Time Premium de nossas opções. Nós manteremos o Low Prob Condor por cerca de 17 dias, e enquanto o preço Subjacente não chegar aos nossos pontos de saída, poderemos fechar nossa posição em um custo muito menor do que quando entramos no comércio. IE: Poderíamos ter recebido um crédito inicial de 250, e depois de 17 dias, poderemos fechar essas posições por apenas 125, deixando-nos um bom lucro de 125 por nossos esforços. COMO PODEMOS TER PERDA: uma perda pode ocorrer quando o subjacente tem movimentos de preços incomuns em uma direção que nos obriga a remover nossas posições com antecedência. High Prob Iron Condors tem probabilidades de sucesso em geral, mais de 90 Low Prob Iron Condors têm probabilidades de sucesso em torno de 70 a 80. Iron Condor Graph: Iron Condor Exemplo: O preço atual do estoque AcmePlus é 100 por ação. Exemplo A: CALL Condor VENDEMOS 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 110 CHAMADA 1,00 por ação Delta .07 COMPRA 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 115 CHAMAR 0,40 por ação (O Delta da posição Long não é um fator significativo em um Condor, só olhamos para o Delta da posição curta.) CRÉDITO BRUTO 60,00 (0,60 por ação) Exemplo B: PUT Condor VENDEMOS 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 90 PONTO 1,10 por ação Delta .08 COMPRAMOS 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 85 PONTO 0,45 por ação (Lembre-se de que o Delta Da posição longa não é um fator significativo em um Condor.) CRÉDITO BRUTO 65,00 (0,65 por ação) CONDOR DE FERRO TOTAL: (CONDOR DE CHAMADA CONDUZIDO CONDOR) CRÉDITO BRUTO 125,00 60,00 CONDOR DE CHAMADAS 65,00 COLOCAR MANUTENÇÃO DE CONDOR 500 (Lembre-se de que a maioria dos corretores só leva Manutenção de um lado de um Condor, porque não podemos estar errados em ambos os lados na expiração.) Requisitos de alto provador de ferro Condor Trade Finder: Condensores de ferro de alto prob são geralmente mantidos até a expiração, e a posição curta está longe do dinheiro, com uma Delta de 7 a 9. A Lista de Verificação e Trade Finder do Tio Bobs Money verifica automaticamente todos os fatores relevantes listados aqui. Visualização: tiros de tela do comerciante gt Hora de inserir o comércio: 55 dias até 35 dias antes da expiração gt Hora preferida para entrar Comércio: 49 dias ou 39 dias antes do vencimento gt Prêmio de tempo mínimo: NA ganhos e notícias: em ações, evite Anúncios de ganhos gt Tempo no Comércio: Retido até a expiração gt Máximo IV: NA gt IV Canalização: NA gt IV Tendência UP: Somente ruim se for rápido. Gt IV Tendência ABAIXO: OK gt IV Escala de inclinação: NA gt Preço mínimo subjacente: NA gt Preço de greve: NA gt Prémio mínimo: 0.40 para spreads de 5 pontos, 0.60 para spreads de 10 pontos, 0.80 para spreads de 20 a 25 pontos, 1.00 para 30 O ponto se espalha. Gt Movimentos de preços na semana passada: - movimentos de preços de 5 gt no último mês: - movimentos de preços de 10 gt nos últimos 3 meses: - 15 gt Delta Neutral: negociação de preço de condutor de ferro elevado de NA: gt troque um lado por vez. IE: PUT Spread e CALL Spread devem ser negociados separadamente. Gt Determine o preço mais baixo para aceitar em cada propagação antes de começar a negociar. Gt Comece no preço médio e aguarde alguns minutos. Gt Aumentar o preço pela menor quantidade possível (0,01, 0,05, etc.) e aguarde antes de mudar o preço novamente. Nunca exceda o limite de preço mais baixo. High Prob Iron Condor Trade Monitor Regras: O Oncle Bobs Money Trade Monitor mostra automaticamente o nível de lucro de cada estratégia e verifica os fatores relevantes. Ver: Telas de tela do Trade Monitor gt Remova o comércio se o Delta do Short Strike atingir: 16, 20, 25 ou 30. Depende do nível de conforto do Investidor. Nunca deixe o preço do mercado atingir a greve curta, pois o custo para sair será significativo. Gt Quando o custo para remover a posição é de 0,15 ou menos, remova-a. Gt Se o movimento do preço do subjacente exceder os valores do Finder do Comércio, saia do comércio. High Prob Iron Condor Pedidos condicionais sugeridos: O Oncle Bobs Money Trade Monitor mostra automaticamente os valores aproximados do subjacente quando o Delta do Short Strike atinge os pontos de saída sugeridos. Esses pontos de preço subjacentes são usados ​​para colocar as ordens condicionais. O preço atual do estoque da AcmePlus é de 100 por ação. VENDEMOS 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 110 CHAMADA Delta .07 COMPRAMOS 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 115 CHAMADA Pedidos condicionados sugeridos: (Estes montantes estão listados na página do Monitor do Comércio de Tio Bobs. Também podem ser vistos na página do Tio Bobs Money Trade Finder , Na guia Avançado antes de decidir negociar.) Est. Delta of Short: 16 105 Market Price Est. Delta de Curto: 30 108 Preço de Mercado VENDEMOS 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 90 PONTO 1,10 por ação Delta .08 COMPRAMOS 1 Contrato ACMEPLUS JUNHO 85 PONTO 0,45 por ação (O Delta da posição Long não é um fator significativo em um Condor, como Nós só olhamos para o Delta da posição curta.) Pedidos condicionados sugeridos: Est. Delta of Short: 16 95 Market Price Est. Delta of Short: 30 92 Market Price NOTA: Criamos 2 pedidos condicionais independentes, um para o CALL Condor, e uma ordem condicional separada para o PUT Condor. Não precisamos remover ambos os lados do Condor de Ferro ao mesmo tempo. Podemos simplesmente remover o lado que é problemático. ORDEM CONDICIONAL para CALL Condor: PASSO A) Selecione Ordem Única gt Selecione o CALL Condor Trade e crie uma ordem de fechamento. (Você pode selecionar manualmente o spread oposto para fechar a posição se seu corretor não tiver a possibilidade de fim de ordem). Gt Tempo em vigor: GTC (Good Til Canceled) gt Regras de preços: Market (Nós não queremos definir um preço limite, porque Nós não sabemos o que será o preço e queremos fechar esta posição se o subjacente atingir o nosso ponto de equilíbrio.) Gt Enviar na Condição do Mercado Especificado: Quando a MARCA do Subjacente é AT ou ACIMA preço de 108. (O gatilho é o preço do Activo Subjacente quando o Delta da nossa posição Curta atinge o nosso nível de saída, neste caso, um Delta de 30.) O seu corretor descreverá este comércio como: 1. Aguarde até que a seguinte condição esteja satisfeita: preço de marca Da segurança é igual ou superior a 108,00. Este pedido mostrará um estado WAID COND durante a espera 2. Envie a seguinte ordem: COMPRAR 1 ACÇÃO VERTICAL JUNHO 110115 CHAMAR no preço de mercado atual. O pedido é válido até que seja preenchido ou cancelado. PASSO C) Confirme se o comércio foi inserido corretamente e envie o comércio. Agora temos uma ordem condicional que encerrará o CALL Condor se o preço subjacente atingir 108. (Nosso PUT Condor NÃO será afetado, nem quaisquer ordens condicionais que colocamos no PUT Condor.) NOTA. Se decidimos sair manualmente das posições, primeiro devemos cancelar TODAS as ordens condicionais que colocamos nessas posições. ORDEM CONDICIONAL para PUT Condor: ETAPA A) Selecione Single Order gt Selecione o PUT Condor Trade e crie uma ordem de fechamento. Gt Tempo em vigor: GTC (Good Til Canceled) gt Regras de preços: Mercado gt Enviar na condição do mercado especificado: Quando a MARCA do subjacente é AT ou ABAIXO preço de 92. (O gatilho é o preço do Activo Subjacente quando o Delta da nossa posição Curta atinge o nosso nível de saída, neste caso, um Delta de 30.) O seu corretor descreverá este comércio como: 1. Aguarde até que a seguinte condição esteja satisfeita: preço de marca Da segurança é menor ou igual a 92,00. Este pedido mostrará um estado WAID COND durante a espera 2. Envie a seguinte ordem: COMPRAR 1 ACÇÃO VERTICAL JUNHO 9085 PONTO ao preço de mercado atual. O pedido é válido até que seja preenchido ou cancelado. PASSO C) Confirme se o comércio foi inserido corretamente e envie o comércio. Agora temos uma ordem condicional que fechará o nosso PUT Condor se o preço subjacente atingir 92. (Nosso CALL Condor NÃO será afetado, nem quaisquer ordens condicionais que colocamos no CALL Condor.) NOTA. Como sempre, se decidimos sair manualmente das posições, primeiro devemos cancelar TODAS as ordens condicionais que colocamos nessas posições. Low Prob Iron Condor Trade Finder Regras: vista: capturas de tela do Trade Finder Low Condensores de ferro de probabilidade geralmente são mantidos por 17 dias e a posição Short possui um Delta de 16 a 19. Idealmente, a greve curta deve ser pelo menos 1 desvio padrão Do subjacente com base em uma expiração de 17 dias a partir de agora. O Oncle Bobs Money Trade Finder mostra o Cálculo do desvio padrão de 17 dias para cada posição curta na guia Avançado. A lista de verificação e o Trade Finder do tio Bobs Money comprovam automaticamente todos os fatores relevantes. Gt Tempo para entrar Comércio: 35 dias até 25 dias antes do vencimento gt Tempo preferido para entrar Comércio: 30 dias antes do vencimento gt Prêmio de tempo mínimo: NA gt Ganhos e novidades: em ações, evite anúncios de ganhos gt Tempo de negociação: 17 dias Gt Máximo IV: Não Alto gt IV Faixa: Médio a baixo Fim do intervalo. Gt IV Canalização: NA gt IV Tendência ACIMA: OK gt IV Tendência PARA BAIXO: Somente ruim se for rápido. Gt IV Escala de inclinação: NA gt Preço mínimo subjacente: NA gt Preço de greve: NA gt Prêmio mínimo: deve ter pelo menos 25 da manutenção como Premium. IE: se a Manutenção for 1.000, devemos obter pelo menos 250 créditos no comércio. Gt Movimentos de preços na semana passada: - Movimentos de preços de 5 gt no último mês: - Movimentos de preços de 10 gt nos últimos 3 meses: - 15 gt Delta Neutral: Negociação de preço baixo do Condor de ferro de NA: gt Troque um lado por vez. IE: PUT Spread e CALL Spread devem ser negociados separadamente. Gt Determine o preço mais baixo para aceitar em cada propagação antes de começar a negociar. Gt Comece no preço médio e aguarde alguns minutos. gt Increase price by the smallest amount possible (0.01, 0.05, etc.), and wait before changing the price again. Never exceed the lowest price limit. Low Prob Iron Condor Trade Monitor Rules: The Uncle Bobs Money Trade Monitor automatically shows the profit level for each strategy and checks the relevant factors. gt Rule 1: Remove the trade if the Delta of the Short Strike reaches: 30. gt Rule 2: Remove the trade if the loss equals 12.5 (When the loss equals half of the credit). IE: If we took in a 250 credit, we would exit the trade when the loss equals 125: Where we would have to pay back the 250 credit, plus another 125 out of our pocket. gt When the profit Yield equals 12.5 (half of the original credit), we should remove at least half of the position. Any remaining positions should be monitored closely and should be removed according to the comfort level of the Investor. gt If the price movement of the underlying exceeds the Trade Finder values, exit the trade. gt If the Time in Trade exceeds 18 days, the position should be monitored very closely or exit. It is possible to let a Low Prob Condor go until Expiration, but be wary of the Settlement values because the pricing can jump at Expiration. It is best to exit Low Prob Condors early and lock in your profits. Low Prob Iron Condor Suggested Conditional Orders: Please see the High Prob Iron Condor Suggested Conditional Orders, above. Have a Question Comment Suggestion Ask us.